決算短信
2025-10-15T15:30
2025年8月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社サイゼリヤ (7581)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社サイゼリヤの2025年8月期（自2024年9月1日至2025年8月31日）連結決算は、売上高が前期比14.3%増の2,567億14百万円と大幅増収を達成し、親会社株主帰属当期純利益も37.0%増の1,116億4百万円と好調だった。一方、営業利益・経常利益はそれぞれ4.3%増、1.4%増と小幅にとどまり、食材・エネルギー価格高騰の影響が顕在化した。全体として成長軌道を維持しつつ、コスト管理の強化が課題。主な変化点は売上増による総資産拡大と純資産増加、キャッシュフローの営業CF堅調。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 256,714 | 14.3 |
| 営業利益 | 15,499 | 4.3 |
| 経常利益 | 15,805 | 1.4 |
| 当期純利益 | 11,164 | 37.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 227.46円 | - |
| 配当金 | 30.00円 | +5.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は国内既存店客数・客単価増加、海外店舗拡大（ベトナム出店等）が主因で14.3%増。営業利益は販管費増（人件費・エネルギー費高騰）が重荷となり小幅増益。当期純利益は特別利益（固定資産売却益等）の寄与で大幅増。セグメント別では「日本」（売上1,729億8百万円、18.1%増、営業利益50億33百万円、83.9%増）が牽引、「アジア」（売上838億2百万円、7.4%増、営業利益101億32百万円、12.8%減）は出店効果もコスト増で減益、「豪州」（売上111億48百万円、2.9%増、営業利益3億25百万円、31.3%減）は食材製造の価格圧力。特筆はQR注文導入（900店舗超）と朝食メニュー実験。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 96,465 | △1,693 |
| 現金及び預金 | 67,152 | △4,797 |
| 受取手形及び売掛金 | 7,107 | +1,685 |
| 棚卸資産 | 16,887 | +935 |
| その他 | 5,316 | +372 |
| 固定資産 | 82,980 | +13,003 |
| 有形固定資産 | 68,462 | +12,690 |
| 無形固定資産 | 538 | △40 |
| 投資その他の資産 | 13,979 | +353 |
| **資産合計** | 179,446 | +11,310 |
※受取手形及び売掛金=売掛金+テナント未収入金、棚卸資産=商品及び製品+原材料及び貯蔵品、その他流動=その他流動資産。
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 35,319 | +2,675 |
| 支払手形及び買掛金 | 10,427 | +835 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 24,892 | +1,840 |
| 固定負債 | 26,969 | +2,281 |
| 長期借入金 | 6,000 | 0 |
| その他 | 20,969 | +2,281 |
| **負債合計** | 62,289 | +4,957 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 107,215 | +9,723 |
| 資本金 | 8,612 | 0 |
| 利益剰余金 | 94,733 | +9,922 |
| その他の包括利益累計額 | 9,336 | △3,489 |
| **純資産合計** | 117,157 | +6,354 |
| **負債純資産合計** | 179,446 | +11,310 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率65.0%（前期65.6%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率2.73倍（流動資産/流動負債、前期3.01倍）と当座比率も潤沢で短期支払能力に問題なし。資産構成は固定資産比率46.3%（有形中心、出店投資反映）、負債はリース債務中心（総負債の31%）。主な変動は有形固定資産+126億90百万円（店舗・建設仮勘定増）、現金減少（投資・配当還流）、負債増（リース・買掛金）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 256,714 | 14.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 107,631 | 16.4 | 41.9 |
| **売上総利益** | 149,082 | 12.9 | 58.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 133,583 | 13.9 | 52.1 |
| **営業利益** | 15,499 | 4.3 | 6.0 |
| 営業外収益 | 1,099 | △25.7 | 0.4 |
| 営業外費用 | 793 | 4.8 | 0.3 |
| **経常利益** | 15,805 | 1.4 | 6.2 |
| 特別利益 | 642 | 328.0 | 0.3 |
| 特別損失 | 記載なし（一部）| - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 11,164 | 37.0 | 4.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率58.1%（前期58.8%）と安定も、販管費率52.1%（同52.2%）で営業利益率6.0%（前期6.6%）低下。ROE9.8%（前期7.8%）改善。コスト構造は売上原価41.9%（食材高騰）、販管費52.1%（人件費・エネルギー）。主変動要因は売上増効果も原価・販管増で利益圧縮、特別利益増が純利益を押し上げ。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 26,280百万円（前期24,124百万円、前期比+2,156百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △18,741百万円（前期△8,870百万円、前期比△9,871百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △10,052百万円（前期△14,840百万円、前期比+4,788百万円）
- フリーキャッシュフロー: 7,539百万円（営業CF - 投資CF）
営業CF堅調（税引前利益・減価償却費寄与）、投資CF増（有形固定資産取得184億90百万円）、現金残高67,152百万円（減少）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年8月期通期）: 売上高276,300百万円（+7.6%）、営業利益190億円（+22.6%）、経常利益187億円（+18.3%）、当期純利益124億円（+11.1%）、EPS252.63円。
- 中期経営計画・戦略: チェーンストアモデル構築（作業・レイアウト・利益モデル）、サプライチェーン強化、DX・IT投資推進、朝食メニュー拡大・全店QR注文。
- リスク要因: 食材・エネルギー高騰、人件費増、トランプ政権関税、地政学リスク、インフレ。
- 成長機会: 個人消費回復、訪日客増、未出店県進出（徳島・愛媛・大分）、海外拡大（ベトナム等）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本（売上1,729億8百万円+18.1%、営業50億33百万円+83.9%）、豪州（売上111億48百万円+2.9%、営業3億25百万円-31.3%）、アジア（売上838億2百万円+7.4%、営業101億32百万円-12.8%）。
- 配当方針: 安定的配当+業績連動、期末30円（年間30円、配当性向13.4%）。
- 株主還元施策: 自己株式取得（9億42百万円）、ROE向上重視。
- M&Aや大型投資: 記載なし（店舗出店・設備投資中心）。
- 人員・組織変更: ゾーンマネジャー2名増員（7ゾーン体制）、商品部門組織変更。