決算
2026-01-08T16:00
2026年2月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社スリーエフ (7544)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: 株式会社スリーエフ（2025年3月1日～2025年11月30日）
- **総合評価**: 売上高・利益が全指標で二桁成長を達成し、加盟店支援策と効率化投資が奏功。自己資本比率73.2%と財務基盤も堅調。
- **前期比の主な変化点**:
- 営業利益率が7.0%→10.3%に改善（ブランド転換に伴うリース費用削減効果）。
- 現金預金が38億円増加し、手元流動性が強化。
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|------|---------------|-------------------|--------|
| 売上高（営業総収入） | 11,405 | 10,500 | +8.6% |
| 営業利益 | 1,169 | 789 | +48.0% |
| 経常利益 | 1,178 | 793 | +48.4% |
| 当期純利益 | 321 | 204 | +56.8% |
| EPS（円） | 42.40 | 27.04 | +56.8% |
| 配当金（第2四半期末） | 7.00円 | 5.00円 | +40.0% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- ローソン・スリーエフの「AI.CO」導入で米飯・ベーカリー売上増（加盟店収入+5.4%）。
- フードデリバリー3社（UberEats/Wolt/menu）導入店舗272店が新規顧客獲得。
- 改装費用削減で販管費比率が72.1%→67.8%に改善。
- **事業セグメント**:
- ローソン・スリーエフ（327店）: 日販増＋加盟店利益向上。
- gooz（3店）: コーヒー関連商品が前年比20%増。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動資産** | 4,955 | +470 |
| 現金及び預金 | 4,540 | +383 |
| 商品 | 123 | +31 |
| **固定資産** | 614 | △14 |
| 有形固定資産 | 357 | △1 |
| **資産合計** | 5,569 | +456 |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動負債** | 852 | +210 |
| 未払金 | 318 | +126 |
| **固定負債** | 30 | △1 |
| **負債合計** | 883 | +210 |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 株主資本 | 4,074 | +231 |
| 利益剰余金 | △1,754 | +230 |
| **純資産合計** | 4,686 | +246 |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率73.2%（前期75.3%）、流動比率581%（前期698%）。
- **特徴**: 現金預金が総資産の81.5%を占め、無借金経営を維持。未払金増は売上拡大に伴う仕入債務増。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 11,405 | +8.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,508 | +17.3% | 22.0% |
| **売上総利益** | 929 | +16.0% | 8.1% |
| 販管費 | 7,728 | +2.1% | 67.8% |
| **営業利益** | 1,169 | +48.0% | 10.3% |
| **当期純利益** | 321 | +56.8% | 2.8% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**: 売上高営業利益率10.3%（前期7.5%）、ROE6.9%（前期4.6%）。
- **コスト構造**: 原材料高で売上原価率は22.0%→22.0%横ばいだが、販管費削減が利益拡大の主因。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年2月期通期）**:
- 売上高149億円（+7.1%）、営業利益13.4億円（+34.3%）。
- **戦略**:
- ローソン・スリーエフで「AI.CO」全店導入（発注精度向上）。
- goozの循環型ビジネスモデル（コーヒーかすの堆肥化）を拡大。
- **リスク**: 物価高による個人消費の冷え込み、人件費上昇。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当金14.00円予想（前期比+40%）。
- **店舗開発**: ローソン・スリーエフで2店新規出店・4店閉店（収益性重視の店舗再編）。
- **ESG**: goozでサステナブル素材を採用した商品開発を推進。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー計算書は非開示。