決算
2026-01-13T15:00
2026年2月期 第3四半期決算短信[日本基準](連結)
株式会社エコス (7520)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社エコス
- 決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- 総合評価: 売上は微増したが、原材料高や販管費増により営業利益・経常利益が減少。特別利益により当期純利益は増加。
- 主な変化点:
- 営業利益率が4.1％→3.9％に低下。
- 自己資本比率が46.6％→51.6％に改善。
- 受取補償金（5億4,200万円）が特別利益として計上。
2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前年同期比 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 営業収益 | 104,332 | 101,812 | +2.5％ |
| 営業利益 | 4,064 | 4,212 | △3.5％ |
| 経常利益 | 4,209 | 4,407 | △4.5％ |
| 当期純利益 | 3,281 | 2,911 | +12.7％ |
| EPS（円） | 292.28 | 259.70 | +12.5％ |
| 配当金（通期予想） | 70円 | 65円（前期実績） | +7.7％ |
業績結果に対するコメント
- 増減要因:
- 売上増は60周年記念販促（値引き施策）による顧客獲得効果。
- 営業利益減は原材料高・エネルギー価格高騰と販管費増（店舗改装費など）が要因。
- 当期純利益増は、固定資産売却益（3,500万円）と受取補償金（5億4,200万円）による特別利益の貢献。
- 事業セグメント: 食品スーパー事業（単一セグメント）が収益の100％を占める。
- 特記事項: 店舗数は136店舗（前期比1店閉鎖）。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 22,079 | △19,405 |
| 現金及び預金 | 12,043 | △1,414 |
| 売掛金 | 2,562 | +378 |
| 棚卸資産 | 3,989 | △68 |
| 固定資産 | 35,220 | +1,501 |
| 有形固定資産 | 24,794 | +1,516 |
| 無形固定資産 | 1,242 | △164 |
| 資産合計 | 57,300 | △403 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 19,193 | △2,052 |
| 買掛金 | 8,371 | +205 |
| 短期借入金 | 4,969 | △544 |
| 固定負債 | 8,560 | △1,034 |
| 長期借入金 | 6,498 | △737 |
| 負債合計 | 27,753 | △3,086 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 3,318 | ±0 |
| 利益剰余金 | 24,224 | +2,553 |
| 自己株式 | △774 | +35 |
| 純資産合計 | 29,546 | +2,682 |
| 負債純資産合計 | 57,300 | △403 |
貸借対照表に対するコメント
- 自己資本比率: 51.6％（前期46.6％）と大幅改善。
- 安全性指標: 流動比率115％（前期113％）、当座比率は現預金比率が高いため安定。
- 特徴: 負債減少（借入金返済）と利益剰余金増加で純資産が拡大。設備投資（有形固定資産増）を実施中。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 営業収益 | 104,332 | +2.5％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 74,068 | +1.5％ | 71.0％ |
| 売上総利益 | 30,264 | +4.9％ | 29.0％ |
| 販管費 | 26,199 | +6.3％ | 25.1％ |
| 営業利益 | 4,064 | △3.5％ | 3.9％ |
| 経常利益 | 4,209 | △4.5％ | 4.0％ |
| 当期純利益 | 3,281 | +12.7％ | 3.1％ |
損益計算書に対するコメント
- 収益性: 売上高営業利益率3.9％（前期4.1％）、ROE（年率換算）約14.5％。
- コスト構造: 販管費比率が25.1％（前期24.8％）に悪化（人件費・店舗改装費増）。
- 変動要因: 原材料高で売上原価率71.0％（前期70.8％）に上昇。
5. キャッシュフロー
記載なし（四半期CF計算書未作成）。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年2月期通期）:
- 営業収益1,400億円（+2.1％）、営業利益60億円（△0.3％）、当期純利益40億円（△3.2％）。
- リスク要因: 原材料高・消費者の低価格志向継続。
- 成長機会: 60周年記念施策・自社ブランド「ナチュライブ」の拡充。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 通期配当予想70円（前期比+5円）。
- 株主還元: 自己株式取得を実施（期末自己株式413,915株）。
- 投資計画: 既存店改装を継続（2025年度中に5店舗改装済み）。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。