2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
マルヨシセンター株式会社 (7515)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: マルヨシセンター株式会社
決算評価
決算評価: 良い
簡潔な要約
マルヨシセンター株式会社の2026年2月期第3四半期（2025年3月1日～11月30日）は、売上高303億71百万円（前年同期比+3.6%）を達成。物価上昇に伴う一品単価上昇と店舗改装効果が寄与しました。営業利益は2億4百万円（前年同期：37百万円の損失）、経常利益1億90百万円（同：45百万円の損失）、親会社株主帰属純利益84百万円（同：79百万円の損失）と全ての利益が黒字転換。主な課題は売上原価率の悪化（77.1%→77.0%）と販管費増加ですが、システム統合による効率化や省エネ投資が利益改善を支えました。今期は四国戦略の店舗改装（三加茂店・椿店）が業績に貢献しています。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: マルヨシセンター株式会社
- 決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- 総合評価: 売上高増加と大幅な利益改善を達成。営業利益が2億4百万円の黒字転換し、経常利益・純利益も前年損失から黒字化。
- 主な変化点:
- 売上原価率の悪化（76.5%→77.0%）が利益圧迫
- 販管費比率の改善（28.5%→27.8%）
- 純資産が1億56百万円増加（自己資本比率19.3%→20.0%）
2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 30,371 | +3.6% |
| 営業利益 | 204 | △損失解消（前年△37） |
| 経常利益 | 190 | △損失解消（前年△45） |
| 当期純利益 | 84 | △損失解消（前年△79） |
| EPS（円） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績コメント:
- 売上増要因: 物価上昇による単価上昇、四国戦略店舗（三加茂店・椿店）の改装効果
- 利益改善要因: 売上増加、システム統合（イズミ社）による原価削減、省エネ投資
- 課題: 麺製品群の販売停止（子会社ライン停止）、販売価格転嫁の難しさ
- セグメント: 小売業が主力（生鮮商品差別化・接客サービス強化が収益源）
3. 貸借対照表
【資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 3,807 | +7.4% |
| 現金及び預金 | 1,173 | +79.4% |
| 売掛金 | 893 | +20.5% |
| 棚卸資産 | 1,519 | +6.8% |
| 固定資産 | 13,151 | +0.2% |
| 有形固定資産 | 10,846 | △0.3% |
| 無形固定資産 | 577 | △7.0% |
| 投資その他 | 1,728 | +6.4% |
| 資産合計 | 16,958 | +4.7% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 8,120 | +22.8% |
| 買掛金 | 3,829 | +44.8% |
| 短期借入金 | 550 | △49.1% |
| 固定負債 | 5,449 | △14.3% |
| 長期借入金 | 3,638 | △19.9% |
| 負債合計 | 13,569 | +4.6% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 1,078 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 1,471 | +3.9% |
| その他包括利益 | 61 | △損失解消 |
| 純資産合計 | 3,389 | +4.8% |
貸借対照表コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率20.0%（前期19.3%）、流動比率46.9%（前期46.5%）
- 特徴: 現金預金が79%増加（売上金滞留）、買掛金増加（銀行休業日影響）
- 負債改善: 有利子負債が12億84百万円減少
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 30,371 | +3.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 23,396 | +4.3% | 77.0% |
| 売上総利益 | 6,975 | +1.2% | 23.0% |
| 販管費 | 8,434 | +0.9% | 27.8% |
| 営業利益 | 204 | △損失解消 | 0.7% |
| 経常利益 | 190 | △損失解消 | 0.6% |
| 当期純利益 | 84 | △損失解消 | 0.3% |
損益計算書コメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率0.7%（前年△0.1%）、ROE推定2.5%
- コスト構造: 人件費比率11.8%（3,580百万円）、水道光熱費2.5%
- 変動要因: システム統合に伴う一時的コスト増、省エネ投資効果
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想: 2025年10月15日発表の通期予想を維持（変更なし）
- 戦略: 四国戦略の店舗展開継続、デジタルサイネージ活用による売場強化
- リスク: 物価上昇継続、人件費増加、エネルギー価格高騰
- 機会: 製造効率向上、物流統合によるコスト削減余地
7. その他の重要事項
- セグメント: 小売業に特化（生鮮・加工食品が主力）
- 配当方針: 記載なし
- 投資計画: 店舗改装（2024年11月三加茂店、2025年7月椿店）
- 人員施策: 店長主導の経営管理体制導入、生産性改善による人件費抑制
（注）金額単位: 百万円、前期は2025年2月期基準
（出典）2026年2月期第3四半期決算短信より作成