1. 総評

• 会社名: セフテック株式会社
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
• 総合評価: 原材料高や競争激化の影響で売上・利益とも前年割れ。防災向けAI製品の販売強化が一部収益を支えるも、コスト増を完全に吸収できず減益に。財務体質は自己資本比率60.1％と安定。
• 主な変化点: 売上高△1.0％、営業利益△6.4％、現預金452百万円減少、負債総額332百万円減少。

2. 業績結果

指標	当期値（百万円）	前年同期比	通期予想（百万円）
売上高	7,913	△1.0％	10,418（+1.0％）
営業利益	277	△6.4％	370（+4.3％）
経常利益	292	△2.5％	383（+6.7％）
当期純利益	164	△5.2％	255（+10.9％）
EPS（円）	92.78	△5.0％	143.63
配当金（当期実績）	0円	-	年間60円（予想）

業績結果に対するコメント: - 減益要因: 原材料価格高騰（鉄材等）・輸送コスト増、受注競争激化による価格圧迫 - 収益構造: 主力の工事用保安用品が中心。AIカメラ関連製品がレンタル売上を支えるも、原価率55.4％（前期比+0.5pt）悪化 - 特記事項: 投資有価証券評価損（前期26百万円）が当期発生せず特別損失改善

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 7,782 | △209 | | 現金及び預金 | 3,999 | △452 | | 受取手形・売掛金 | 2,137 | +181 | | 棚卸資産 | 1,567 | +50 | | 固定資産 | 4,399 | △32 | | 有形固定資産 | 3,606 | △102 | | 投資その他資産 | 751 | +71 | | 資産合計 | 12,181 | △241 |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 3,202 | △278 | | 支払手形・買掛金 | 637 | △353 | | 短期借入金 | 1,685 | +84 | | 固定負債 | 1,662 | △55 | | 負債合計 | 4,864 | △332 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 886 | ±0 | | 利益剰余金 | 6,637 | +14 | | 自己株式 | △355 | ±0 | | その他有価証券評価差額金 | 383 | +81 | | 純資産合計 | 7,317 | +92 | | 負債純資産合計 | 12,181 | △241 |

貸借対照表に対するコメント: - 安全性指標: 流動比率243％（前期229％）、当座比率191％と短期支払能力良好 - 自己資本比率: 60.1％（前期58.2％）と業界平均を上回る安定性 - 変動要因: 現預金減少（投資有価証券117百万円増加）、買掛金大幅削減（△353百万円）

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	7,914	△1.0％	100.0％
売上原価	4,381	+0.1％	55.4％
売上総利益	3,533	△2.3％	44.6％
販管費	3,256	△2.0％	41.1％
営業利益	278	△6.4％	3.5％
営業外収益	54	+42.9％	-
営業外費用	39	+14.2％	-
経常利益	292	△2.5％	3.7％
当期純利益	165	△5.2％	2.1％

損益計算書に対するコメント: - 収益性悪化: 売上高営業利益率3.5％（前期3.7％）、ROE推定2.3％（前期2.5％） - コスト構造: 原材料費高騰で売上原価率悪化、販管費削減（人件費等△66百万円）が部分的な改善 - 変動要因: 営業外収益増（受取配当金+41％、賃貸収入+69％）が経常利益の大幅減を緩和

5. キャッシュフロー

記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）

6. 今後の展望

• 業績予想: 通期売上高10,418百万円（+1.0％）、当期純利益255百万円（+10.9％）を維持
• 成長戦略: AIカメラ活用ソリューションの拡販、レンタル事業比率向上による収益安定化
• リスク要因: 鉄鋼価格高騰継続、競合他社の価格攻勢、地政学リスクに伴う輸送費変動
• 機会: 防災需要増・建設現場のデジタル化推進によるAI製品需要拡大

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間60円予想（前期85円→減配）。自己資本強化を優先
• 設備投資: リース資産869百万円（△5％）と効率化推進
• 株式状況: 自己株式224,648株（1.1％）を継続保有
• セグメント: 単一事業（工事用保安用品）に集中 ```