1. 総評

株式会社キムラは、2026年3月期第3四半期連結累計期間において、売上高は増加したものの、利益面では減益となりました。これは、卸売事業および小売事業における販売費及び一般管理費の増加が主な要因です。一方で、不動産事業の好調が売上増に大きく貢献しました。貸借対照表においては、長期借入金の増加により負債合計が増加し、自己資本比率は低下しています。通期業績予想に変更はなく、今後のコスト管理と事業ポートフォリオの最適化が注目されます。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比（％）
売上高（営業収益）	29,137	5.1
営業利益	1,399	△17.0
経常利益	1,451	△18.4
親会社株主に帰属する四半期純利益	876	△7.0
1株当たり当期純利益（円銭）	59.07	記載なし
配当金（第3四半期末、円銭）	記載なし	記載なし

業績結果に対するコメント： 売上高は、不動産事業の大幅な増加（前年同期比195.0%増）が牽引し、全体として5.1%増となりました。しかし、卸売事業では住宅着工戸数の減少による売上減（同6.2%減）と販売費及び一般管理費の増加、小売事業では新店舗開業費用や賃上げによる販売費及び一般管理費の増加が利益を圧迫しました。これらの要因により、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期比で減少しました。不動産事業の収益貢献は大きいものの、主力事業である卸売・小売事業の収益性改善が課題となっています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 流動資産 | 15,809 | 24.2 | | 現金及び預金 | 5,159 | 37.2 | | 受取手形及び売掛金 | 2,626 | △12.1 | | 棚卸資産 | 6,412 | 33.0 | | その他 | 1,611 | 521.7 | | 固定資産 | 23,271 | 24.7 | | 有形固定資産 | 20,291 | 26.4 | | 無形固定資産 | 466 | 26.3 | | 投資その他の資産 | 2,513 | 11.9 | | 資産合計 | 39,080 | 24.5 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 流動負債 | 8,767 | 10.6 | | 支払手形及び買掛金 | 2,645 | 49.6 | | 短期借入金 | 3,710 | △7.2 | | その他 | 2,412 | 33.2 | | 固定負債 | 10,400 | 138.2 | | 長期借入金 | 8,173 | 221.4 | | その他 | 2,227 | 26.6 | | 負債合計 | 19,167 | 55.9 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 16,399 | 4.0 | | 資本金 | 793 | 0.0 | | 利益剰余金 | 14,904 | 4.5 | | その他の包括利益累計額 | 611 | 22.0 | | 非支配株主持分 | 2,903 | 2.4 | | 純資産合計 | 19,913 | 4.3 | | 負債純資産合計 | 39,080 | 24.5 |

貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期末の資産合計は390億80百万円となり、前連結会計年度末から24.5%増加しました。これは主に、現金及び預金、棚卸資産、有形固定資産の増加によるものです。負債合計は191億66百万円と、前連結会計年度末から55.9%と大幅に増加しました。特に長期借入金が232億14百万円増加したことが顕著です。この結果、自己資本比率は43.5%となり、前期末の51.8%から低下しました。流動比率（流動資産 ÷ 流動負債）は約1.80倍、当座比率（（流動資産 - 棚卸資産）÷ 流動負債）は約1.07倍となり、短期的な支払い能力は一定程度維持されていますが、負債の増加による財務レバレッジの上昇には注意が必要です。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（％）	売上高比率（％）
売上高（営業収益）	29,137	5.1	100.0%
売上原価	20,256	9.4	69.5%
売上総利益	8,881	△3.0	30.5%
販売費及び一般管理費	7,481	13.4	25.7%
営業利益	1,399	△17.0	4.8%
営業外収益	123	△25.5	0.4%
営業外費用	71	307.4	0.2%
経常利益	1,451	△18.4	5.0%
特別利益	記載なし	記載なし	記載なし
特別損失	2	△98.4	0.0%
税引前当期純利益	1,449	△18.5	5.0%
法人税等	474	△24.5	1.6%
当期純利益	974	△15.3	3.3%

損益計算書に対するコメント： 売上高は増加したものの、売上原価の増加率が売上高の増加率を上回ったため、売上総利益は3.0%減少しました。特に卸売事業の売上原価率の上昇が影響しています。また、販売費及び一般管理費は13.4%と大きく増加しており、これが営業利益の17.0%減に直結しています。営業外費用では支払利息が大幅に増加しており、これは長期借入金の増加と関連していると考えられます。これらの要因により、各利益段階で前年同期比減益となりました。売上高営業利益率は4.8%と、前期の5.9%から低下しています。

5. キャッシュフロー

当第3四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。 ただし、減価償却費（無形固定資産に係る償却費を含む。）は、前年同期比で増加し、975,609千円となっています。

6. 今後の展望

会社は、2026年3月期の連結業績予想に変更はなく、売上高394億円、営業利益16億30百万円、経常利益16億80百万円、親会社株主に帰属する当期純利益9億円を予想しています。 厳しい経営環境の中、卸売事業では新商品開発と調達ルート開拓、小売事業ではサービス拡充による顧客満足度向上に努めるとしています。 不動産事業の収益貢献は一時的な側面もあり、卸売・小売事業におけるコスト構造の改善と収益性向上策が、通期業績達成に向けた鍵となります。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 卸売事業: 売上高77億79百万円（同6.2%減）、営業利益5億54百万円（同24.2%減）
  • 小売事業: 売上高184億77百万円（同6.8%増）、営業利益3億85百万円（同60.5%減）
  • 不動産事業: 売上高11億62百万円（同195.0%増）、営業利益6億5百万円（同211.9%増）
  • 足場レンタル事業: 売上高6億25百万円（同3.2%減）、営業利益51百万円（同3.6%減）
  • サッシ・ガラス施工事業: 売上高10億93百万円（同1.2%増）、営業利益1億50百万円（同14.7%増）
• 配当方針: 2026年3月期通期予想配当金は1株あたり14.00円です。
• 株主還元施策: 記載なし。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 記載なし。