決算短信
2025-08-07T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
カッパ・クリエイト株式会社 (7421)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
カッパ・クリエイト株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比2.0%増の18,189百万円、営業利益が214.5%増の322百万円と大幅増益を達成した。原材料高騰下でグランドメニュー改廃・プライシングを実施し、売上総利益率を0.3pt向上させたことが主因。回転寿司事業のセグメント利益が187.4%増と牽引。財政状態は総資産31,318百万円（+0.8%）、純資産10,944百万円（+0.5%）と安定。通期予想に変更なく、成長軌道を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 18,189 | +2.0 |
| 営業利益 | 322 | +214.5 |
| 経常利益 | 363 | +151.5 |
| 当期純利益 | 331* | +117.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 6.71円 | +117.2 |
| 配当金 | 記載なし | - |
*親会社株主帰属四半期純利益。
**業績結果に対するコメント**：
売上高は微増だが、回転寿司事業（売上148億30百万円、+1.4%、セグメント利益3億34百万円、+187.4%）の集客力向上（フェア・CM・店舗改装16店）とデリカ事業（売上33億59百万円、+4.8%、損失28百万円、前期30百万円）の生産性改善が寄与。販管費抑制と売上総利益率向上（52.6%、前期52.3%）で営業利益率1.8%（前期0.6%）に急改善。海外事業（韓国・インドネシア）も好調。特筆は既存店強化とDX投資の即効性。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 13,207 | -238 |
| 現金及び預金 | 8,007 | +67 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,047 | -534 |
| 棚卸資産 | 892 | -11 |
| その他 | 1,261 | +218 |
| 固定資産 | 18,110 | +484 |
| 有形固定資産 | 12,790 | +491 |
| 無形固定資産 | 130 | +28 |
| 投資その他の資産 | 5,189 | -35 |
| **資産合計** | 31,318 | +246 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 12,127 | +472 |
| 支払手形及び買掛金 | 3,443 | -291 |
| 短期借入金 | 2,490** | 0 |
| その他 | 6,194 | +763 |
| 固定負債 | 8,246 | -281 |
| 長期借入金 | 4,650 | 0 |
| その他 | 3,596 | -281 |
| **負債合計** | 20,373 | +191 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 10,931 | +85 |
| 資本金 | 100 | 0 |
| 利益剰余金 | 2,295 | +84 |
| その他の包括利益累計額 | -25 | -25 |
| **純資産合計** | 10,944 | +55 |
| **負債純資産合計** | 31,318 | +246 |
**1年内返済予定の長期借入金等を含む。棚卸資産=商品及び製品+原材料及び貯蔵品。その他流動負債=未払金等合計。
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率34.8%（前期34.9%）と横ばい、安全性は安定。流動比率108.9（前期115.4）とやや低下も、現金増加で当座比率66.0（前期68.1）と流動性確保。資産構成は固定資産中心（57.8%）、有形固定増（建物・機械投資反映）。負債増は未払金等増加（販促費・賞与引当）。主変動は売掛金減少（回収改善）と固定資産投資拡大で、成長投資継続を示唆。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 18,189 | +2.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 8,625 | +1.5 | 47.4 |
| **売上総利益** | 9,564 | +2.5 | 52.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 9,242 | +0.2 | 50.8 |
| **営業利益** | 322 | +214.5 | 1.8 |
| 営業外収益 | 129 | -3.7 | 0.7 |
| 営業外費用 | 87 | -5.4 | 0.5 |
| **経常利益** | 363 | +151.5 | 2.0 |
| 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 4 | +33.3 | 0.0 |
| 税引前当期純利益| 359 | +144.2 | 2.0 |
| 法人税等 | 31 | - | 0.2 |
| **当期純利益** | 327* | +120.9 | 1.8 |
*親会社帰属前純利益327百万円。
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率52.6%（+0.3pt）と改善、原価率抑制成功。営業利益率1.8%（+1.2pt）と収益性向上、販管費微増抑制。経常利益率2.0%。ROE（年率換算）約12%推定と高水準。コスト構造は原価47.4%、販管50.8%で人件費・販促費中心。変動要因はプライシングとメニュー改廃による総利益増、固定資産除却損微増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上80,118百万円（+9.4%）、営業利益1,951百万円（+36.1%）、経常利益1,901百万円（+30.7%）、純利益1,445百万円（+39.9%）、EPS29.28円。変更なし。
- **中期経営計画・戦略**: 強い既存店づくり（集客・改装・プライシング）、成長投資（新規出店・DX/AI）、サステナビリティ（DEI・食安心・環境）、関連事業拡大（デリカ・海外）。
- **リスク要因**: 原材料・人件費高騰、物価上昇・消費節約、地政学リスク、人手不足。
- **成長機会**: インバウンド回復、海外拡大（インドネシア好調、新規国検討）、店舗296店へ拡大、DX省力化。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 回転寿司（売上148億30百万円+1.4%、利益3億34百万円+187.4%）、デリカ（売上33億59百万円+4.8%、損失28百万円改善）。
- **配当方針**: 2026年3月期未定（前期合計5.00円）。
- **株主還元施策**: 記載なし。
- **M&Aや大型投資**: 新規出店（富山1店）、店舗改装16店、DX（自動案内284店、セルフレジ246店）。
- **人員・組織変更**: DEI推進、研修高度化、従業員エンゲージメント向上。連結範囲変更なし。