決算短信
2025-11-07T15:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
小野建株式会社 (7414)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
小野建株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、鉄鋼商品販売の市況低迷・数量減と工事請負の進捗遅れにより売上高が9.1%減の1,251億23百万円、営業利益が47.3%減の19億46百万円と大幅減益となった。前期比で全セグメント減収減益だが、販管費抑制努力が見られる一方、人件費・減価償却費増が重荷。財政面では総資産が前期末比2.1%減の1,993億23百万円、純資産は微増の983億96百万円、自己資本比率は48.9%へ改善し安定性を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 125,123 | △9.1 |
| 営業利益 | 1,946 | △47.3 |
| 経常利益 | 1,977 | △47.9 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 1,241 | △51.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 49.75円 | - |
| 配当金（第2四半期末）| 34.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上減は鉄鋼商品販売事業の単価下落・数量減少（市況軟調・需要低迷）と工事請負事業の大型案件進捗遅れが主因。営業利益減は販管費10,614百万円（前年同期10,132百万円、前期比4.8%増）の人件費増（人員増・ベースアップ）と設備投資関連減価償却費増による。セグメント別では九州・中国（外部売上683億16百万円、△9.3%、利益13億10百万円、△31.1%）、関西・中京（301億99百万円、△15.1%、2億57百万円、△60.4%）、関東・東北（266億7百万円、△0.4%、4億12百万円、△64.6%）と全域減益。特筆は九州・中国セグメントの固定資産減損損失48百万円計上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 105,069 | △7,579 |
| 現金及び預金 | 4,888 | +450 |
| 受取手形及び売掛金 | 43,067 | △5,970 |
| 棚卸資産 | 30,784 | △2,372 |
| その他 | 31,449 | △1,687 |
| 固定資産 | 94,254 | +3,373 |
| 有形固定資産 | 87,098 | +2,106 |
| 無形固定資産 | 952 | +305 |
| 投資その他の資産 | 6,203 | +962 |
| **資産合計** | 199,323 | △4,207 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 78,079 | △2,944 |
| 支払手形及び買掛金 | 24,834 | △1,079 |
| 短期借入金 | 31,945 | △1,284 |
| その他 | 21,300 | △581 |
| 固定負債 | 22,846 | △1,387 |
| 長期借入金 | 20,784 | △1,454 |
| その他 | 2,062 | +25 |
| **負債合計** | 100,926 | △4,330 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 96,372 | △110 |
| 資本金 | 6,947 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 83,278 | +363 |
| その他の包括利益累計額 | 1,098 | +193 |
| **純資産合計** | 98,396 | +123 |
| **負債純資産合計** | 199,323 | △4,207 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は48.9%（前期末47.8%）と改善、純資産微増で安定。流動比率は約1.35倍（流動資産105,069 / 流動負債78,079）と当座流動性は維持。当座比率も1.0倍超と安全性確保。資産構成は流動資産52.7%、固定資産47.3%で棚卸・売掛中心の流通業特徴。主な変動は売掛金等減少（△59億70百万円、売上減反映）と有形固定資産増（福山営業所新築・静岡センター稼働等設備投資）。負債は借入金減少でD/Eレシオ改善。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益）| 125,123 | △9.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 112,562 | △9.1% | 89.9% |
| **売上総利益** | 12,561 | △9.1% | 10.0% |
| 販売費及び一般管理費| 10,614 | +4.8% | 8.5% |
| **営業利益** | 1,946 | △47.3% | 1.6% |
| 営業外収益 | 227 | +9.7% | 0.2% |
| 営業外費用 | 196 | +92.2% | 0.2% |
| **経常利益** | 1,977 | △47.9% | 1.6% |
| 特別利益 | － | △100% | 0.0% |
| 特別損失 | 48 | 新規 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,928 | △49.2% | 1.5% |
| 法人税等 | 649 | △47.2% | 0.5% |
| **当期純利益** | 1,278 | △50.2% | 1.0% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率10.0%（前年同期10.0%）横ばいも、販管費率8.5%（同7.4%）上昇で営業利益率1.6%（同2.7%）急低下。ROE（年率換算）は約2.5%と低水準。コスト構造は売上原価89.9%が主で原価率安定も固定費増（人件費・減価償却）が変動費減を相殺せず。主変動要因は鉄鋼市況弱含みと設備投資負担、特別損失48百万円（九州・中国固定資産減損）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
通期業績予想（2026年3月期、2025年4月1日～2026年3月31日）は売上高2,547億円（前期比△6.3%）、営業利益46億円（△32.5%）、経常利益46億円（△33.4%）、親会社株主帰属純利益30億円（△38.6%）、EPS120.20円と下方修正（11月7日発表）。鉄鋼市況軟調・需要低迷継続見込みだが、拠点整備（福山・静岡）と加工商品強化で対応。中期計画未記載。リスクは市況変動・工事遅延・人手不足。成長機会は国土強靭化関連土木建材受注拡大。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 上記2参照。全セグ減収減益、九州・中国が最大シェア。
- **配当方針**: 安定配当維持。第2四半期末34円、通期予想69円（前期比横ばい）。
- **株主還元施策**: 11月7日取締役会で自己株式取得決定（上限45万株、500百万円、2025/11/11～2026/3/24、市場買付）。資本効率向上・株主還元強化目的。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし。新規拠点（福山営業所）・設備増設積極。
- **人員・組織変更**: 人件費増（人員増・ベースアップ）記載。組織変更なし。