1. 総評

会社名: ＡｅｒｏＥｄｇｅ株式会社
決算期間: 2025年7月1日～2025年12月31日（2026年6月期第2四半期）
総合評価: 航空機部品需要の拡大と新材料開発の進展により、売上高・利益が大幅増加。営業利益率は前期16.4％から29.8％に改善し、収益性が飛躍的に向上。ただし、自己資本比率は47.3％→45.0％に微減。

主な変化点:
- 売上高46.0％増、営業利益166.0％増。
- 現金預金が15.7億円→33.4億円と流動性強化。
- 長期借入金が31.4億円→39.8億円に増加（設備投資対応）。

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2. 業績結果

科目	2026年6月期中間期（百万円）	前年同期比
売上高	2,473	+46.0％
営業利益	737	+166.0％
経常利益	714	+199.6％
当期純利益	487	+141.6％
1株当たり当期純利益（EPS）	36.33円	+130.7％
配当金	0.00円	変更なし

業績結果に対するコメント:
- 増減要因: LEAPエンジン向けブレード販売数増（前年比30％増）、新材料の受託開発収益計上。
- 事業セグメント: 単一セグメント（航空機部品加工）に集中。
- 特記事項: 株式分割実施（1:3）によりEPSは調整済み数値。

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3. 貸借対照表

【資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動資産	4,818	+59.9％
現金及び預金	3,341	+112.3％
売掛金	669	+64.3％
棚卸資産	491	△14.6％
固定資産	5,010	△3.6％
有形固定資産	4,622	△4.3％
建設仮勘定	731	+235.8％
資産合計	9,828	+19.7％

【負債の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動負債	1,196	+27.2％
買掛金	113	+19.5％
長期借入金（1年内返済分）	265	+26.0％
固定負債	4,202	+24.3％
長期借入金	3,976	+26.7％
負債合計	5,398	+24.9％

【純資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
株主資本	4,449	+14.6％
利益剰余金	2,593	+23.1％
純資産合計	4,430	+13.9％
負債純資産合計	9,828	+19.7％

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 45.0％（前期47.3％）で依然高い水準。
- 流動比率: 403％（前期321％）で短期支払能力が改善。
- 特徴: 設備投資のため建設仮勘定が急増（2.2億円→7.3億円）。

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4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高	2,474	+46.0％	100.0％
売上原価	1,214	+33.5％	49.1％
売上総利益	1,260	+60.4％	50.9％
販管費	522	+2.8％	21.1％
営業利益	738	+166.0％	29.8％
営業外収益	20	+125.7％	0.8％
営業外費用	43	△9.4％	1.7％
経常利益	714	+199.6％	28.9％
当期純利益	487	+141.6％	19.7％

損益計算書に対するコメント:
- 収益性: 売上高営業利益率29.8％（前期16.4％）と大幅改善。
- コスト構造: 売上原価比率49.1％（前期53.7％）で効率化進む。
- 変動要因: 補助金収入（9.4百万円）や為替差益（7.4百万円）が寄与。

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5. キャッシュフロー

科目	金額（百万円）
営業活動CF	2,169
投資活動CF	△1,272
財務活動CF	854
フリーキャッシュフロー	897

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6. 今後の展望

• 業績予想（2026年6月期通期）:
• 売上高50.5億円（+40.2％）、営業利益10.7億円（+63.3％）。
• 戦略: 新材料の量産化（2028年マーケットシェア40％→47％目標）、新工場での生産拡大。
• リスク: 原材料価格高騰・サプライチェーン混乱。
• 成長機会: 航空機需要回復・新規エンジン部品の量産開始。

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7. その他の重要事項

• 配当方針: 継続して無配当（業績拡大に伴う設備投資優先）。
• 設備投資: 新工場建設やラボ増設を推進。
• 人員体制: 技術人材の採用拡大を継続。

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。