1. 総評

株式会社プロクレアホールディングス（東証コード7384）の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、経常収益が前期比10.1%増の84,674百万円と堅調に推移した一方、経常利益が40.5%減の2,432百万円、当期純利益が56.4%減の1,227百万円と大幅減益となった。主な要因は資金調達費用の増加（預金利息等）と業務費用の上昇、子銀行合併に伴う営業経費増によるもの。総資産は拡大したものの、純資産減少と包括利益の赤字転落で財務基盤に圧力がかかった。全体として業績は低調だが、営業CFの大幅改善と次期予想の回復見通しが明るい材料。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収は貸出金利息（+6.8%）や株式等売却益等のその他経常収益増加が寄与。一方、減益要因は預金利息等の資金調達費用急増（前期448→3,898百万円）、国債売却損や子銀行（みちのく銀行）合併経費による業務費用増（8,094→11,293百万円）。 - セグメント別：銀行業務24億21百万円（前期比△11億77百万円）、リース業務5億36百万円（△2億25百万円）、その他7億10百万円（△26百万円）と全セグ減益。 - 特筆：みちのく銀行の連結除外（期中変動）。包括利益は△7,613百万円（前期4,520百万円）と有価証券評価損が主因で赤字転落。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 1,481,761 | +276,547 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 29,473 | △223 | | 無形固定資産 | 10,784 | +3,323 | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | 資産合計 | 6,061,642 | +89,113 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 5,903,339 | +98,159 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 171,561 | △200 | | 資本金 | 20,000 | 0 | | 利益剰余金 | 124,018 | △200 | | その他の包括利益累計額 | △13,257 | △8,845 | | 純資産合計 | 158,303 | △9,045 | | 負債純資産合計 | 6,061,642 | +89,113 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率2.6%（前期2.8%）と極めて低く、金融機関特有の預金依存体質を反映。純資産減少は包括利益赤字（有価証券評価損△9,255百万円）が主因。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金預け金急増（1,205,214→1,481,761百万円）で流動性向上。貸出金減少（3,834,598→3,507,783百万円）、有価証券増加（744,993→929,528百万円）が資産構成の特徴。 - 主な変動：預金減少（5,046,924+284,140→5,024,233+238,706百万円）、債券貸借取引受入担保金新規150,596百万円計上。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 経常利益率2.9%（前期5.3%）と収益性低下。資金運用収益増（41,399→47,434百万円）も資金調達費用・業務費用増で相殺。営業経費45,047百万円（+7.6%）がコスト圧力。 - ROE詳細記載なし（当期純利益率0.7%）。コスト構造は役務取引等費用・営業経費中心。 - 主な変動要因：金利上昇による利息増減、合併経費、有価証券売却益/損の変動。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: 470,259百万円（前期637百万円、大幅黒字転換。貸出金減少等寄与）
• 投資活動によるキャッシュフロー: △190,550百万円（前期104,325百万円、有価証券取得増）
• 財務活動によるキャッシュフロー: △1,436百万円（前期△22,049百万円、自己株式取得減少）
• フリーキャッシュフロー: 279,709百万円（営業+投資、黒字拡大）

6. 今後の展望

• 会社公表業績予想（2026年3月期通期）：経常利益5,000百万円（+105.5%）、当期純利益3,200百万円（+160.7%）、EPS112.66円。貸出金利息増・合併費用減少見込み。
• 中期計画記載なし。
• リスク要因：金利上昇継続、地政学リスク、賃金上昇下の景気失速。
• 成長機会：インバウンド回復、設備投資意欲、青森県内サービス消費回復。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：上記2参照。全セグ減益。
• 配当方針：年間50円維持（配当性向115.7%、純資産配当率0.8%）。
• 株主還元施策：配当継続、自己株式取得（当期△20百万円）。
• M&Aや大型投資：みちのく銀行連結除外（期中変動）。
• 人員・組織変更：記載なし。会計方針変更あり（会計基準改正に伴う）。