1. 総評

株式会社十六フィナンシャルグループ（2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）は、経常収益が前年同期比17.0%増の35,936百万円と好調に推移したものの、経常利益は0.2%増の8,886百万円、当期純利益（親会社株主帰属）は3.5%減の6,077百万円にとどまり、全体として横ばい傾向の業績となった。主な変化点は資金運用収益の増加（+17.3%）に対し、国債等債券損失の拡大（前年△114百万円→今期△2,858百万円）が利益を圧迫した点。総資産は7兆7,225億円（+1.7%）に拡大し、財政基盤は安定しているが、自己資本比率は5.5%と低水準を維持。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収の主因は資金運用収益の増加（18,455百万円、+17.3%）で、特に貸出金利息が12,268百万円（+24.8%）と伸長。役務取引等収益も6,342百万円（+11.4%）と堅調。一方、経常費用が27,049百万円（+23.9%）と急増し、資金調達費用（3,762百万円、主に預金利息+945.0%）とその他業務費用（9,252百万円）が利益拡大を抑制。 - セグメント別：銀行業経常収益27,136百万円（外部26,856百万円）、セグメント利益8,123百万円。リース業経常収益6,787百万円、セグメント利益186百万円。その他は調整後寄与。 - 特筆事項：国債等債券損失△2,858百万円（前年△114百万円）が実質業務純益を2,175百万円減少させ、株式等関係損益3,462百万円（+267.7%）がカバー。与信関係費用504百万円（+47.4%）増加も信用コストは低位安定。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 6,652,790 | +1,070,991 | | 現金及び預金 | 1,232,794 | +156,329 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他（有価証券、貸出金、金銭の信託等） | 5,419,996 | +914,662 | | 固定資産 | 154,127 | +9,091 | | 有形固定資産 | 70,279 | +15,023 | | 無形固定資産 | 8,794 | +342 | | 投資その他の資産（退職給付資産等） | 75,054 | △6,274 | | 資産合計 | 7,722,559 | +127,082 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 7,287,232 | +115,305 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 546,438 | +38,430 | | その他（預金、譲渡性預金、売現先等） | 6,740,794 | +76,875 | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他（退職給付負債、繰延税金負債等） | 記載なし | - | | 負債合計 | 7,287,232 | +115,305 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 374,723 | +2,487 | | 資本金 | 36,000 | 0 | | 利益剰余金 | 284,017 | +2,489 | | その他の包括利益累計額 | 56,063 | +9,172 | | 純資産合計 | 435,327 | +11,777 | | 負債純資産合計 | 7,722,559 | +127,082 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率は5.5%（前期同水準）と金融機関として低いが安定。自己資本は430,787百万円（+2.8%）。 - 流動比率・当座比率は金融特化のため算出困難だが、預金等6兆4,471億円（+1.2%）が主な資金源で安定。貸出金4兆9,730億円（△0.6%）減少も有価証券1兆2,913億円（△1.2%）がバランス。 - 資産構成の特徴：貸出金・有価証券中心（約80%）。主な変動は現金預金+14.5%、預金+1.4%、貸出金減少と債券評価変動。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 各利益段階：経常利益率24.7%（前期28.9%）と低下。売上高経常利益率同上。ROEは算出困難だが、純資産回転率高位。 - コスト構造：経常費用75.3%（資金調達3.7→10.5%急増）。連結修正OHR58.13%（ほぼ横ばい）と効率安定。 - 主な変動要因：収益源多角化（資金利益14,695百万円+4.5%）も債券損失拡大と費用増（営業経費11,839百万円+8.2%）が圧力。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費906百万円（+6.8%）。

6. 今後の展望

• 業績予想：第2四半期経常利益16,000百万円（+0.4%）、通期31,500百万円（+0.8%）、純利益21,500百万円（+3.1%）、EPS599.09円を維持。
• 中期計画：記載なし。預貸金業務・役務取引強化。
• リスク要因：金利変動、債券評価損拡大、不良債権（十六銀行単体1.14%）。
• 成長機会：貸出金利息伸長、顧客サービス業務利益3,088百万円（+8.9%）。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：銀行業主導（経常収益33,579百万円外部）、リース業寄与安定。その他（金融商品取引等）。
• 配当方針：通期180円予想（前期同額、無修正）。
• 株主還元施策：記載なし。
• M&Aや大型投資：記載なし。
• 人員・組織変更：記載なし。不良債権58,506百万円（1.14%）、株式評価益増加。