決算短信
2025-06-13T15:30
2025年10月期 第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社アシロ (7378)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アシロ、2025年10月期第2四半期（中間期、2024年11月1日～2025年4月30日、連結、IFRS）。
当期は継続事業ベースで売上収益が59.0%増の3,344百万円、営業利益が大幅黒字転換の851百万円と極めて好調。メディア事業のリーガルメディア・派生メディアが牽引し、HR事業も黒字化。非継続事業（ヒトタス譲渡）の影響を除き、EBITDA923百万円（252.4%増）と成長投資期から利益創出期への移行が奏功。財政状態も現金増加・資本強化で安定。
前期比主な変化点：売上・利益の大幅増、非流動資産減少（使用権資産減）、負債減少（借入・リース減）、利益剰余金急増。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上収益 | 3,344 | +59.0 |
| 営業利益 | 851 | - |
| 税引前利益 | 847 | - |
| 当期純利益 | 553 (継続事業) | - |
| 親会社株主持分中間利益 | 603 | - |
| 1株当たり中間利益（EPS） | 82.81円 | - |
| 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因はメディア事業（売上3,123百万円、58.6%増、セグメント利益1,063百万円、188.7%増）。リーガルメディア掲載枠3,414枠（+29.9%）、顧客1,191件（+13.1%）、高価格商品好調。派生メディア（主に「キャリズム」）問合せ56,773件（+32.7%）。HR事業売上185百万円（+92.7%）、黒字転換（利益63百万円）。保険事業微減（売上36百万円、-4.9%）だが損失縮小。ヒトタス譲渡で非継続事業除外。特筆：調整後EBITDA881百万円（+303.8%）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 2,975 | +549 |
| 現金及び預金 | 1,956 | +359 |
| 受取手形及び売掛金 | 965 | +180 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 54 | +6 |
| 固定資産 | 1,542 | -94 |
| 有形固定資産 | 63 | -17 |
| 無形固定資産 | 1,251 | 0 | ※使用権資産98、のれん1,139、無形14
| 投資その他の資産| 228 | +23 | ※金融資産144、繰延税金75等
| **資産合計** | 4,517 | +455 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 1,477 | +188 |
| 支払手形及び買掛金 | 670 | +113 |
| 短期借入金 | 130 | -19 | ※社債借入含む
| その他 | 677 | +93 | ※未払税277、リース107、保険負債43等
| 固定負債 | 308 | -168 |
| 長期借入金 | 280 | -64 | ※社債借入含む
| その他 | 28 | -104 | ※リース28
| **負債合計** | 1,785 | +19 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 2,703 | +426 |
| 資本金 | 611 | 0 |
| 利益剰余金 | 1,468 | +603 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 2,732 | +436 |
| **負債純資産合計** | 4,517 | +455 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率59.8%（前期56.1%）と向上、財政安全。流動比率2.0倍超（流動資産/流動負債）と高い流動性、当座比率も良好。資産構成は非流動中心（のれん1,139百万円大）、現金1,956百万円増加で手元流動性強化。負債は借入・リース減少で健全化。主変動：利益計上による利益剰余金増、資本剰余減（配当）、使用権資産減。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 3,344 | +59.0 | 100.0% |
| 売上原価 | 1,943 | +43.8 | 58.1% |
| **売上総利益** | 1,400 | +86.2 | 41.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 556 | -2.0 | 16.6% |
| **営業利益** | 851 | - | 25.4% |
| 営業外収益 | 7 | - | 0.2% |
| 営業外費用 | 0 | - | 0.0% |
| **経常利益** | 847 | - | 25.3% | ※税引前利益
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 847 | - | 25.3% |
| 法人税等 | 294 | +245.1 | 8.8% |
| **当期純利益** | 553 | - | 16.5% | ※継続事業
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率41.9%（前期35.7%）と向上、原価率低下。高営業利益率25.4%（前期0.0%）、ROE試算約45%（年換算）と優秀。コスト構造は販管費抑制（売上比低下）。変動要因：メディア売上急増・高単価化、販管費横ばい。税負担増も利益水準高。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +705百万円（前期+228百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △46百万円（前期△5百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △299百万円（前期△214百万円）
- フリーキャッシュフロー: +659百万円（営業+投資）
営業CF堅調（税引前利益・債務増）、投資は貸付・無形資産取得、財務は配当・借入返済中心。現金残高1,956百万円（+359百万円）。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（通期、継続事業ベース）: 売上収益6,326百万円（+31.8%）、営業利益1,265百万円（+285.0%）、親会社株主持分利益830百万円。修正なし。
- 中期経営計画: 売上55億円・営業利益11億円目標。「利益創出期間」で投資抑制・コストコントロール。
- リスク要因: 物価上昇、海外景気下振れ、インターネット広告市場変動。
- 成長機会: リーガルメディア拡大、派生メディア（キャリズム）強化、HR効率化、法人保険開発。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: メディア（売上3,123百万円+58.6%、利益1,063百万円+188.7%）、HR（185百万円+92.7%、利益63百万円黒字転換）、保険（36百万円-4.9%、損失48百万円縮小）。
- 配当方針: 通期予想33.90円（前期24.18円）。
- 株主還元施策: 配当増額。
- M&Aや大型投資: ヒトタス全株譲渡（除外1社）。
- 人員・組織変更: 記載なし。