1. 総評

株式会社一寸房（東証コード: 7355）は、2026年7月期中間決算において、売上高は微増ながら損失幅が大幅に縮小しました。建設DX領域の強化とデジタルコンテンツ技術の拡充が進み、設計ソリューション事業は増収増益を達成。派遣事業は市場環境の厳しさから減収減益となりましたが、全体として損失改善が顕著です。自己資本比率は15.9%に低下し、財務体質の強化が課題です。

2. 業績結果

【数値比較】 - 売上高: 551,042百万円（前年同期比+0.5%） - 営業利益: -30,106百万円（前年同期比-22.5%） - 経常利益: -30,996百万円（前年同期比-17.6%） - 当期純利益: -21,103百万円（前年同期比-58.6%） - EPS: -37.01円（前年同期は-89.26円）

【業績結果に対するコメント】 売上高は微増にとどまりましたが、営業損失は前年同期比で7.6億円改善しました。これは設計ソリューション事業の収益性向上とコストコントロールの効果によるものです。派遣事業は市場環境の悪化で15%の減収となりましたが、営業損失の縮小に貢献しました。特別損失に抱合せ株式消滅差損13.1億円を計上しましたが、特別利益の計上はありませんでした。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 489,962 | -5.8% | | 現金及び預金 | 106,047 | -50.9% | | 受取手形及び売掛金 | 329,829 | +31.7% | | 棚卸資産 | 15,787 | +66.8% | | その他 | 40,216 | -5.9% | | 固定資産 | 123,497 | +4.3% | | 有形固定資産 | 20,938 | -0.2% | | 無形固定資産 | 36,196 | -16.8% | | 投資その他の資産 | 66,362 | +46.2% | | 資産合計 | 613,459 | -3.9% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 443,004 | +9.8% | | 支払手形及び買掛金 | 1,840 | -32.8% | | 短期借入金 | 210,000 | +28.0% | | その他 | 231,164 | +21.6% | | 固定負債 | 72,208 | -37.4% | | 長期借入金 | 55,156 | -36.8% | | その他 | 17,052 | -13.6% | | 負債合計 | 515,213 | -0.7% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 97,806 | -17.2% | | 資本金 | 94,031 | 0.0% | | 利益剰余金 | -34,682 | -169.1% | | その他の包括利益累計額 | 440 | 0.0% | | 純資産合計 | 98,246 | -17.7% | | 負債純資産合計 | 613,459 | -3.9% |

【貸借対照表に対するコメント】 自己資本比率は15.9%（前期末18.6%）に低下し、財務体質の弱体化が懸念されます。流動資産は現金預金の大幅減少が主因で5.8%減少。固定資産は投資その他の資産増加で4.3%増加。負債は短期借入金増加で流動負債が9.8%増加。長期借入金・リース債務の返済が進み固定負債は37.4%減少。資産・負債ともに構成変化が大きく、財務戦略の見直しが必要です。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高（営業収益）	551,042	+0.5%	100.0%
売上原価	441,422	+4.5%	80.1%
売上総利益	109,620	-12.0%	19.9%
販売費及び一般管理費	139,727	-10.0%	25.3%
営業利益	-30,106	-22.5%	-5.5%
営業外収益	3,018	+24.2%	0.5%
営業外費用	3,908	+15.0%	0.7%
経常利益	-30,996	-17.6%	-5.6%
特別利益	-	-	-
特別損失	134	-	-
税引前当期純利益	-31,130	-38.1%	-5.6%
法人税等	-10,027	-1,504.5%	-1.8%
当期純利益	-21,103	-58.6%	-3.8%

【損益計算書に対するコメント】 売上原価率は前年同期の77.6%から80.1%に上昇し、原価管理の課題が浮き彫りになりました。販売費及び一般管理費は139.7億円で10%削減し、営業損失の改善に貢献。営業利益率は-5.5%（前年同期-7.1%）と改善。経常利益率は-5.6%（前年同期-6.9%）と収益性が向上。税引前当期純利益は-31.1億円で38.1%悪化。法人税等は10.0億円の還付を受け、実効税率の低下が利益改善に寄与。

5. キャッシュフロー

• 営業活動によるキャッシュフロー: -89,437百万円
• 投資活動によるキャッシュフロー: -9,561百万円
• 財務活動によるキャッシュフロー: -10,403百万円
• フリーキャッシュフロー: -99,000百万円

6. 今後の展望

2026年7月期通期業績予想は売上高1,208億円（前期比+12.0%）、営業利益57.5億円（同-57.5%）、経常利益60.0億円（同-60.0%）、当期純利益51.4億円（同-51.4%）を見込んでいます。建設DX領域の拡大とデジタルコンテンツ技術の深化による収益構造の転換を目指します。ただし、市場環境の不透明感と財務体質の脆弱性がリスク要因です。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 設計ソリューション事業（売上高514.7億円、営業利益80.1億円）、派遣事業（売上高36.3億円、営業利益10.6億円）
• 配当方針: 年間配当金0円（無配）
• 株主還元施策: 配当性向重視から内部留保重視へ転換
• M&Aや大型投資: デジタル技術関連企業への出資拡大
• 人員・組織変更: デジタル人材の積極採用と組織再編