企業名: 株式会社グッドパッチ

決算評価: 悪い

簡潔な要約

株式会社グッドパッチの2026年8月期第1四半期（2025年9月1日～11月30日）の連結売上高は12.1億円（前期比0.6％減）、営業利益は0.77億円（同39.9％減）、当期純利益は0.61億円（同31.5％減）となった。主力のデザインパートナー事業では顧客社数が3.8％増加したものの、デザインプラットフォーム事業の売上高が22.5％減少したことが業績を圧迫。AI活用やデザイナーリソース拡充に注力する一方、収益性の低下が顕著に表れた四半期となった。通期業績予想は売上高10.1％増を維持しているが、短期的な利益改善が課題。

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詳細な財務分析レポート

1. 総評

• 会社名: 株式会社グッドパッチ
• 決算期間: 2025年9月1日～2025年11月30日
• 総合評価: 売上高・利益ともに前期比で減少し、特に営業利益が39.9％減と大幅な減益。デザインプラットフォーム事業の不振とAI関連投資のコスト増が収益を圧迫。自己資本比率84.3％と財務基盤は堅実だが、収益性改善が急務。
• 主な変化点:
• 売上高が微減（△0.6％）ながら営業利益率が6.4％→4.0％に悪化
• デザインプラットフォーム事業の営業損失が拡大（△0.28億円）
• 現金預金が4.09億円減少し、投資有価証券を増加

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比
売上高	1,206	△0.6％
営業利益	77	△39.9％
経常利益	107	△18.6％
当期純利益	61	△31.5％
EPS（円）	6.98	△29.6％
配当金	0円（四半期）	-

業績結果に対するコメント:
- 減益要因: デザインプラットフォーム事業の売上高22.5％減（「ReDesigner」の人材紹介事業不振）と販管費の増加（7.1％増）。
- 事業セグメント:
- デザインパートナー事業: 売上高11.3億円（+1.3％）、営業利益1.06億円（△20.1％）
- デザインプラットフォーム事業: 売上高0.77億円（△22.5％）、営業損失0.28億円
- 特記事項: AI関連案件を優先的に獲得し、デザイナー数を157名に維持。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 3,045 | △350 |
| 現金及び預金 | 2,324 | △409 |
| 売掛金 | 592 | +8 |
| 前払費用 | 108 | +52 |
| 固定資産 | 1,846 | △4 |
| 有形固定資産 | 47 | △1 |
| 無形固定資産 | 394 | △2 |
| 投資有価証券 | 1,360 | +50 |
| 資産合計 | 4,891 | △354 |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 617 | △339 |
| 買掛金 | 110 | +10 |
| 未払法人税等 | 13 | △207 |
| 固定負債 | 123 | △21 |
| 長期借入金 | 83 | △26 |
| 負債合計 | 740 | △360 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 1,775 | ±0 |
| 利益剰余金 | 795 | △26 |
| 自己株式 | △250 | ±0 |
| その他有価証券評価差額金 | 45 | +30 |
| 純資産合計 | 4,151 | +6 |
| 負債純資産合計 | 4,891 | △354 |

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 84.3％（前期78.6％）と極めて高い水準。
- 流動比率: 493％（流動資産3,045 / 流動負債617）で短期支払能力は良好。
- 主な変動点: 現金預金の減少（投資有価証券へシフト）と未払法人税の大幅減少。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	1,206	△0.6％	100.0％
売上原価	534	+0.5％	44.3％
売上総利益	672	△1.5％	55.7％
販管費	595	+7.1％	49.3％
営業利益	77	△39.9％	6.4％
営業外収益	40	+430％	3.3％
経常利益	107	△18.6％	8.9％
当期純利益	61	△31.5％	5.1％

損益計算書に対するコメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率が前期10.6％→6.4％に低下。販管費比率が45.6％→49.3％に上昇。
- 営業外収益: 受取配当金33百万円が大幅増（前期0円）。
- ROE（年率換算）: 5.9％（前期8.6％）。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年8月期）:
• 売上高56億円（+10.1％）、営業利益5.6億円（+0.5％）、当期純利益4.1億円（+0.5％）
• 成長戦略:
• 「デザイン×AI」を軸にしたサービス高度化
• デザインパートナー事業の顧客単価改善
• デザインプラットフォーム事業の収益基盤強化
• リスク要因: AI投資の収益化遅延、競合環境の激化

7. その他の重要事項

• 子会社変更: 株式会社Layermateを新規連結子会社化
• 配当方針: 年間配当10円を予定（前期同水準）
• 人員動向: デザイナー数157名（前年同期比横ばい）
• 株主還元: 自己株式取得を継続（期末保有512,842株）