1. 総評

• 会社名: セレンディップ・ホールディングス株式会社
• 決算期間: 2025年４月１日～2025年12月31日（第３四半期累計）
• 総合評価: M＆A戦略と自動車部品需要の回復を背景に、売上高・利益が大幅増加。特に「モノづくり事業」が収益の8割以上を占め、M＆Aによるシナジー効果が明確に表れた。一方、負債増加や自己資本比率低下（24.8％→21.0％）が課題。
• 主な変化点:
• 売上高が19,880百万円増（主因は新規子会社連結）。
• 営業利益率が4.6％→7.1％に改善。
• 負債が19,727百万円増（M＆A資金調達のため借入金増）。

2. 業績結果

科目	2026年３月期第３四半期（百万円）	前年同期比増減率
売上高	35,338	+128.6％
営業利益	1,641	+235.8％
経常利益	1,711	+270.2％
当期純利益	3,891	+56.1％
EPS（円）	213.23	+54.4％
配当金	0.00	変更なし

業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 売上高増: 新規子会社（サーテックカリヤ・グループ）の連結（8社追加）と自動車部品需要回復。
- 利益増: 売上原価率の改善（81.2％→84.5％）と「負ののれん発生益」2,847百万円の計上。
- 事業セグメント:
- モノづくり事業: 売上高33,824百万円（+135.8％）、利益1,555百万円（+231.1％）。
- プロフェッショナル・ソリューション事業: 売上高1,976百万円（+40.4％）、損失から利益転換。

3. 貸借対照表

【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|------|---------------|------------|
| 流動資産 | 31,383 | +15,189 |
| 現金及び預金 | 14,059 | +7,556 |
| 受取手形・売掛金 | 10,684 | +5,584 |
| 棚卸資産 | 4,773 | +1,050 |
| 固定資産 | 28,211 | +12,163 |
| 有形固定資産 | 22,525 | +11,255 |
| 資産合計 | 59,594 | +27,352 |

【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|------|---------------|------------|
| 流動負債 | 26,878 | +13,779 |
| 買掛金等 | 12,018 | +6,601 |
| 短期借入金 | 5,460 | +2,760 |
| 固定負債 | 16,959 | +5,949 |
| 長期借入金 | 14,104 | +4,791 |
| 負債合計 | 43,837 | +19,727 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|------|---------------|------------|
| 株主資本 | 10,944 | +4,081 |
| 利益剰余金 | 7,637 | +3,838 |
| 純資産合計 | 15,757 | +7,625 |
| 自己資本比率 | 21.0％ | -3.8pt |

貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 流動比率116.8％（前期123.7％）、当座比率は未記載。
- 課題: 借入金増（短期+2,760百万円、長期+4,791百万円）で負債比率上昇。
- 変動点: M＆A資金調達のため現金預金が7,556百万円増加。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比増減	売上高比率
売上高	35,338	+128.6％	100.0％
売上原価	29,865	+138.0％	84.5％
売上総利益	5,473	+88.3％	15.5％
販管費	3,832	+58.5％	10.8％
営業利益	1,641	+235.8％	4.6％
経常利益	1,711	+270.2％	4.8％
当期純利益	3,891	+56.1％	11.0％

損益計算書に対するコメント:
- 収益性: 営業利益率4.6％（前期3.2％）、ROE（年換算）は約20％と高い水準。
- コスト構造: 売上原価率上昇（81.2％→84.5％）が懸念点。
- 特別利益: 「負ののれん発生益」2,847百万円が純利益を押し上げ。

5. キャッシュフロー

記載なし。

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年３月期通期）: 売上高50,000百万円（+99.0％）、営業利益2,250百万円（+206.3％）。
• 戦略: M＆Aによる事業承継プラットフォーム強化と「経営の近代化」推進。
• リスク: 自動車業界の景気変動、金利上昇による財務負担増。

7. その他の重要事項

• M＆A: サーテックカリヤ・グループを連結子会社化（８社追加）。
• 配当: 通期予想配当金0.00円（株主還元より成長投資を優先）。
• 人員戦略: コンサルティング事業で積極採用を継続。

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注記: 数値は百万円単位、前期比は2025年３月期第３四半期との比較。キャッシュフロー情報は非開示。