決算
2026-02-03T13:25
2026年３月期 第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
豊田合成株式会社 (7282)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名: 豊田合成株式会社
決算評価: 非常に良い
簡潔な要約
豊田合成株式会社は2025年4月1日～12月31日の第3四半期において、売上収益830,618百万円（前年同期比+5.5%）、営業利益52,516百万円（同+11.5%）、親会社帰属利益43,893百万円（同+36.0%）を達成しました。グローバル需要拡大と原価改善が業績を牽引し、特に日本（営業利益+17.7%）・インド（同+37.8%）で顕著な成長を記録。通期予想では売上1兆1,400億円（+7.6%）、営業利益700億円（+17.0%）を見込み、配当も110円へ増配予定です。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 豊田合成株式会社
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期 第3四半期）
- 総合評価: グローバルな自動車生産回復を背景に売上高・利益が堅調に拡大。原価改善と為替効果が利益率を押し上げ、営業利益率は6.3%（前期比+0.3pt）に改善。
- 主な変化点: 現金保有高が59,550百万円増加、親会社帰属持分比率58.4%（前期比-1.0pt）に微減。
2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前年同期（百万円） | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 830,618 | 786,954 | +5.5% |
| 営業利益 | 52,516 | 47,079 | +11.5% |
| 経常利益 | 60,437 | 49,306 | +22.6% |
| 当期純利益 | 48,994 | 36,504 | +34.2% |
| EPS（円） | 345.38 | 254.01 | +36.0% |
| 配当金（予想） | 110円 | 105円 | +4.8% |
業績コメント:
- 増収要因: 日本・米州・インドの自動車生産台数増加が寄与（日本売上+7.8%、インド同+19.9%）。
- 利益率改善: 原材料費抑制と為替メリット（米ドル為替レート149円仮定）が貢献。
- リスク: 中国市場では売上8.4%減と苦戦も、固定費削減で利益は107.9%増に転換。
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 502,377 | +64,229 |
| 現金及び預金 | 178,319 | +59,550 |
| 営業債権 | 175,761 | △623 |
| 棚卸資産 | 112,441 | +19,171 |
| 固定資産 | 510,492 | +35,602 |
| 有形固定資産 | 369,371 | +31,128 |
| 資産合計 | 1,012,870 | +99,831 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 234,061 | +48,346 |
| 短期借入金 | 47,497 | +28,430 |
| 固定負債 | 132,552 | △6,368 |
| 負債合計 | 366,613 | +41,978 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 28,119 | ±0 |
| 利益剰余金 | 442,380 | +29,551 |
| 純資産合計 | 646,256 | +57,852 |
| 自己資本比率 | 58.4% | △1.0pt |
B/Sコメント:
- 流動性: 流動比率214.7%（前期235.9%）で安定。
- 財務体質: 有利子負債126,825百万円（前期109,525百万円）増も、現金保有でネットキャッシュポジション維持。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 830,618 | +5.5% | 100.0% |
| 売上原価 | △704,072 | +4.7% | 84.8% |
| 売上総利益 | 126,546 | +10.7% | 15.2% |
| 販管費 | △73,389 | +8.9% | 8.8% |
| 営業利益 | 52,516 | +11.5% | 6.3% |
| 当期純利益 | 48,994 | +34.2% | 5.9% |
P/Lコメント:
- 収益性: ROE 9.8%（前期7.1%）改善。
- 効率性: 売上高原価率84.8%（前期85.5%）改善。
- 要因: 原材料価格安定と生産効率化が寄与。
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | 101,562 |
| 投資CF | △21,896 |
| 財務CF | △21,682 |
| フリーCF | 79,666 |
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上1兆1,400億円（+7.6%）、営業利益700億円（+17.0%）。
- 戦略: EV向け部品開発加速、北米生産拡充。
- リスク: 為替変動（1米ドル=150円想定）、半導体不足再燃。
7. その他の重要事項
- M&A: 芦森工業など2社を子会社化。
- 配当: 通期110円（前期105円）へ増配予定。
- 生産: メキシコ工場（ASHIMORI INDUSTRIA de MEXICO）新規稼働。
（単位: 百万円／注記のない数値は全て連結ベース）