1. 総評

株式会社ＴＢＫの2026年3月期第3四半期連結累計期間の業績は、売上高は微減となったものの、利益面では大幅な改善が見られました。特に営業利益と経常利益は前年同期比で大きく増加し、経常利益は黒字転換しました。これは、国内およびアジア・中国セグメントでの売上増加、原材料・部品価格の販売価格への転嫁、およびコスト削減努力が寄与した結果です。海外子会社の解散・清算に伴う特別利益も純利益を押し上げました。貸借対照表においては、自己資本比率が上昇し、財務基盤の強化も確認できます。通期業績予想も上方修正されており、今後の業績回復への期待が高まります。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比（％）
売上高（営業収益）	39,381	△3.3%
営業利益	938	276.2%
経常利益	1,036	－
親会社株主に帰属する四半期純利益	587	－
1株当たり四半期純利益（円）	20.44	－
配当金（年間予想）	8.00	－

業績結果に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間の売上高は、前年同期比3.3%減の393億81百万円となりました。これは、主に北米セグメントの売上減少による影響が大きいです。しかし、損益面では大幅な改善が見られました。営業利益は前年同期の2億49百万円から9億38百万円へと276.2%増加しました。経常利益は、前年同期の経常損失1億96百万円から10億36百万円の黒字へと大きく改善しました。これは、日本、アジア、中国セグメントでの売上増加、原材料・部品価格の販売価格への転嫁、および合理化活動によるコスト削減が寄与した結果です。 特別損益項目では、海外連結子会社であるTBK America, Inc.の解散・清算に伴う固定資産売却益2億36百万円および事業再編損50百万円を計上したことにより、親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期の親会社株主に帰属する四半期純損失13億30百万円から5億87百万円の黒字へと大幅に改善しました。 1株当たり当期純利益は20.44円となりました。 年間配当金予想は8.00円となっています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 流動資産 | 29,380 | 11.3% | | 現金及び預金 | 6,512 | 57.3% | | 受取手形及び売掛金 | 13,730 | 1.9% | | 棚卸資産 | 7,653 | 1.9% | | その他 | 791 | 27.0% | | 固定資産 | 27,428 | 2.6% | | 有形固定資産 | 21,848 | 1.6% | | 無形固定資産 | 275 | 5.4% | | 投資その他の資産 | 5,304 | 7.3% | | 資産合計 | 56,833 | 7.0% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 流動負債 | 18,073 | 1.7% | | 支払手形及び買掛金 | 6,607 | 4.7% | | 短期借入金 | 5,649 | △13.6% | | その他 | 2,244 | 46.4% | | 固定負債 | 6,173 | △0.9% | | 長期借入金 | 891 | △33.3% | | その他 | 106 | △66.5% | | 負債合計 | 24,246 | 1.0% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 22,969 | 5.7% | | 資本金 | 5,186 | 12.3% | | 利益剰余金 | 17,356 | 0.5% | | その他の包括利益累計額 | 8,621 | 32.4% | | 純資産合計 | 32,586 | 11.9% | | 負債純資産合計 | 56,833 | 7.0% |

貸借対照表に対するコメント： 当期末の総資産は568億33百万円となり、前年度末比7.0%増加しました。これは主に現金及び預金の増加（23億72百万円増）や投資有価証券の増加（6億86百万円増）によるものです。 負債合計は242億46百万円となり、前年度末比1.0%増加しました。短期借入金の減少（8億85百万円減）や長期借入金の減少（4億44百万円減）があったものの、支払債務や未払金等の増加がそれを上回りました。 純資産合計は325億86百万円となり、前年度末比11.9%増加しました。これは、親会社株主に帰属する四半期純利益の計上等に伴う利益剰余金の増加や、資本金・資本剰余金の増加、その他有価証券評価差額金および為替換算調整勘定の増加によるものです。 自己資本比率は前年度末の53.2%から55.6%へと上昇しており、財務の健全性が向上しています。 流動比率（流動資産/流動負債）は約1.63倍、当座比率（（現金及び預金+受取手形及び売掛金）/流動負債）は約1.07倍となり、短期的な支払い能力も良好な水準を維持しています。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（％）	売上高比率（％）
売上高（営業収益）	39,381	△3.3%	100.0%
売上原価	34,563	△6.0%	87.8%
売上総利益	4,817	21.7%	12.2%
販売費及び一般管理費	3,878	4.7%	9.8%
営業利益	938	276.2%	2.4%
営業外収益	325	16.1%	0.8%
営業外費用	227	△68.6%	0.6%
経常利益	1,036	－	2.6%
特別利益	236	7766.7%	0.6%
特別損失	82	△88.9%	0.2%
税引前当期純利益	1,190	－	3.0%
法人税等	527	－	1.3%
当期純利益	663	－	1.7%
親会社株主に帰属する当期純利益	587	－	1.5%

損益計算書に対するコメント： 売上高は前年同期比3.3%減となりましたが、売上原価がそれを上回るペースで減少したため、売上総利益は21.7%増加し、売上総利益率は12.2%と改善しました。 販売費及び一般管理費は4.7%増加しましたが、売上総利益の増加が大きかったため、営業利益は276.2%増の9億38百万円となりました。営業利益率は2.4%と、前年同期の0.6%から大幅に改善しました。 営業外収益は16.1%増加した一方、営業外費用は68.6%減少しました。これは主に、為替差損や持分法による投資損失の減少によるものです。これらの要因により、経常利益は前年同期の経常損失1億96百万円から10億36百万円の黒字へと大きく改善しました。 特別利益として固定資産売却益2億36百万円を計上した一方、特別損失は82百万円に抑えられました。 これらの結果、税引前当期純利益は11億90百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は5億87百万円となりました。 売上高営業利益率、売上高経常利益率ともに改善しており、収益性が向上しています。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておりません。 ただし、減価償却費は以下の通りです。 - 前第3四半期連結累計期間（2024年4月1日～2024年12月31日）：2,408百万円 - 当第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）：2,158百万円

6. 今後の展望

株式会社ＴＢＫは、2026年3月期の通期連結業績予想を上方修正しました。売上高は530億円（前期比2.6%減）、営業利益は13億円（前期比38.1%増）、経常利益は13億円（前期比320.5%増）、親会社株主に帰属する当期純利益は7億円（前期比22.04円）を見込んでいます。 これは、日本セグメントにおける商用車を中心とした国内需要の想定以上の増加、汎用エンジンビジネスや国内子会社の新規商権受注の堅調な推移、購入材料高騰によるコスト上昇分の一部販売価格への転嫁、および内製化等の総原価低減活動が寄与するためです。タイ・インド・中国拠点においても、新規受注が収益に貢献すると見込まれています。 第16次中期経営計画の達成に向けた取り組みを継続し、一部の原材料・部品価格の上昇に対する販売価格への転嫁及び引き続き合理化活動を図っていく方針です。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 日本: 売上高 239億68百万円（前期比10.4%増）、営業利益 3億38百万円（前期は営業損失1億79百万円）
  • アジア: 売上高 138億97百万円（前期比2.5%増）、営業利益 6億89百万円（前期比9.6%増）
  • 中国: 売上高 42億18百万円（前期比12.2%増）、営業利益 52百万円（前期は営業損失1億22百万円）
  • 北米: 売上高 9百万円（前期比99.8%減）、営業利益 9百万円（前期は営業損失36百万円）
• 配当方針: 2025年3月期は年間8.00円、2026年3月期は年間8.00円（予想）の配当を実施しています。
• 株主還元施策: 公表されている情報からは、配当以外の具体的な株主還元施策は確認できません。
• M&Aや大型投資: 2025年12月9日付で、Brakes India Private Limitedから第三者割当増資の払込みを受け、資本金及び資本剰余金が増加しました。
• 人員・組織変更: 公表されている情報からは、特筆すべき人員・組織変更は確認できません。
• その他: 海外連結子会社であるTBK America, Inc.を解散及び清算する方針であることが開示されています。