1. 総評

株式会社安永の2026年3月期第3四半期連結累計期間の業績は、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益の全てにおいて前年同期比で大幅な増加を達成し、非常に好調な結果となりました。特に、営業利益と経常利益の伸び率は顕著であり、収益性が大きく改善しています。これは、主要事業セグメントであるエンジン部品事業、機械装置事業、環境機器事業の全てにおいて増収増益を達成したことが大きく寄与しています。一方で、特別損失として鋳造事業終了に伴う減損損失を計上した影響で、親会社株主に帰属する四半期純利益の伸び率は営業利益・経常利益に比べてやや抑制されましたが、それでも前年同期比で倍増しており、全体として非常に力強い業績と言えます。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比（％）
売上高（営業収益）	25,044	11.9
営業利益	1,399	434.0
経常利益	1,381	292.7
親会社株主に帰属する四半期純利益	835	108.7
1株当たり当期純利益（円）	81.06	－
配当金（第2四半期末、円）	7.00	－

業績結果に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間の業績は、売上高が前年同期比11.9%増加し、250億44百万円となりました。これは、エンジン部品事業における国内新規ラインの本格稼働、北米市場の需要継続、海外子会社での販売増加、およびスマートフォン向けベイパーチャンバー用ウィックの本格量産開始が牽引した結果です。機械装置事業においても工作機械の販売が大幅に増加し、売上高は同48.9%増となりました。環境機器事業もエアーポンプやディスポーザの販売回復・増加により、同8.5%増となりました。

利益面では、売上総利益が大幅に増加し、営業利益は前年同期比434.0%増の13億99百万円、経常利益は同292.7%増の13億81百万円と、大幅な改善を遂げました。これは、売上増加に加え、コスト管理の改善や高利益率製品の販売比率上昇などが要因と考えられます。

親会社株主に帰属する四半期純利益は、特別損失として鋳造事業終了に伴う鋳造資産の減損損失3億14百万円を計上した影響により、前年同期比108.7%増の8億35百万円となりました。減損損失の影響があったものの、大幅な増益を達成しており、収益基盤の強化が伺えます。

1株当たり当期純利益は81.06円となり、前年同期の38.84円から大きく伸長しました。

配当については、2026年3月期通期予想で年間14.00円（中間配当7.00円、期末配当7.00円）が予想されています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|-----------------|-------------| | 流動資産 | 21,360 | 602 | 2.9 | | 現金及び預金 | 8,164 | 1,093 | 15.5 | | 受取手形及び売掛金 | 4,475 | △598 | △11.8 | | 棚卸資産 | 6,066 | △1,135 | △15.7 | | その他 | 2,655 | 462 | 21.1 | | 固定資産 | 17,855 | 1,471 | 9.0 | | 有形固定資産 | 15,953 | 1,168 | 8.0 | | 無形固定資産 | 144 | 22 | 18.0 | | 投資その他の資産 | 1,757 | 281 | 19.0 | | 資産合計 | 39,216 | 2,074 | 5.6 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|-----------------|-------------| | 流動負債 | 17,478 | 1,467 | 9.2 | | 支払手形及び買掛金 | 2,409 | △63 | △2.5 | | 短期借入金 | 8,300 | 1,400 | 20.3 | | その他 | 6,769 | 130 | 2.0 | | 固定負債 | 9,750 | 8 | 0.1 | | 長期借入金 | 7,655 | 284 | 3.9 | | その他 | 2,095 | △276 | △11.7 | | 負債合計 | 27,229 | 1,475 | 5.5 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|-----------------|-------------| | 株主資本 | 9,630 | 680 | 7.6 | | 資本金 | 2,142 | 0 | 0.0 | | 利益剰余金 | 6,891 | 680 | 10.9 | | その他の包括利益累計額 | 2,356 | △78 | △3.2 | | 純資産合計 | 11,987 | 598 | 5.3 | | 負債純資産合計 | 39,216 | 2,074 | 5.6 |

貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期連結会計期間末の総資産は392億16百万円となり、前連結会計年度末比で5.6%増加しました。流動資産は2.9%増加し、現金及び預金が10億93百万円増加した一方で、受取手形及び売掛金が5億98百万円減少しました。棚卸資産も11億35百万円減少しており、在庫管理の効率化が進んでいる可能性があります。固定資産は9.0%増加し、主に有形固定資産の増加（11億68百万円）が寄与しています。これは、国内新規ラインの稼働など、事業拡大に向けた設備投資の反映と考えられます。

負債合計は5.5%増加し、272億29百万円となりました。流動負債は9.2%増加し、短期借入金が14億円増加したことが主な要因です。これは、運転資金の増加や設備投資に伴う資金調達の反映と推測されます。固定負債はほぼ横ばいですが、長期借入金は2億84百万円増加しています。

純資産は5.3%増加し、119億87百万円となりました。株主資本は7.6%増加し、特に利益剰余金が6億80百万円増加したことが顕著です。これは、当期の堅調な利益創出によるものです。その他の包括利益累計額は為替換算調整勘定の減少などにより微減しました。

自己資本比率は30.6%（前期末30.7%）と、前連結会計年度末とほぼ同水準を維持しており、財務の健全性は概ね良好と言えます。流動比率や当座比率などの短期的な支払い能力を示す指標は、現金及び預金の増加と棚卸資産の減少により、改善している可能性があります（具体的な数値は開示されていません）。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（百万円）	売上高比率（％）
売上高（営業収益）	25,044	2,670	100.0%
売上原価	20,557	1,355	82.1%
売上総利益	4,487	1,315	17.9%
販売費及び一般管理費	3,087	178	12.3%
営業利益	1,399	1,137	5.6%
営業外収益	164	△73	0.7%
営業外費用	182	35	0.7%
経常利益	1,381	1,030	5.5%
特別利益	3	△268	0.0%
特別損失	330	315	1.3%
税引前当期純利益	1,055	762	4.2%
法人税等	220	13	0.9%
当期純利益	835	435	3.3%

損益計算書に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間の損益計算書は、売上高の増加に伴い、各利益段階で大幅な改善が見られます。売上総利益は前年同期比1,315百万円増加し、売上高比率も17.9%と、前年同期の14.2%から3.7ポイント改善しました。これは、売上原価の増加率が売上高の増加率を下回ったこと、および高付加価値製品の販売増加などが要因と考えられます。

販売費及び一般管理費は178百万円増加しましたが、売上高比率では12.3%と、前年同期の13.0%から0.7ポイント改善しており、販管費の効率化も進んでいます。

これらの結果、営業利益は前年同期比1,137百万円増の13億99百万円となり、売上高比率も5.6%と、前年同期の1.2%から大幅に向上しました。営業外損益は、受取利息の減少や為替差益の減少などにより、純額で73百万円の減少となりましたが、経常利益への影響は限定的でした。

経常利益は前年同期比1,030百万円増の13億81百万円となり、売上高比率も5.5%と、前年同期の2.7%から大きく改善しました。

特別損益では、特別利益が大幅に減少し、特別損失として鋳造事業終了に伴う減損損失3億14百万円が計上されたため、税引前当期純利益は前年同期比762百万円増の10億55百万円となりました。

最終的な当期純利益は、前年同期比435百万円増の8億35百万円となり、売上高比率も3.3%と、前年同期の2.1%から改善しました。

ROE（自己資本利益率）については、当期純利益と期末の純資産から概算すると、約7.0%（835百万円 / 11,987百万円 * 3四半期/4四半期）となり、前年同期の約3.5%（400百万円 / 11,388百万円 * 3四半期/4四半期）から大きく向上しています。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当第3四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。ただし、減価償却費（無形固定資産に係る償却費を含む）は1,304百万円と記載されています。

6. 今後の展望

2026年3月期の連結業績予想は、2025年11月14日公表の連結業績予想から変更はありません。通期予想は以下の通りです。

• 売上高: 33,300百万円（前期比5.8%増）
• 営業利益: 1,800百万円（前期比137.5%増）
• 経常利益: 1,700百万円（前期比81.0%増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 1,000百万円（前期比34.7%増）
• 1株当たり当期純利益: 97.06円

会社は、エンジン部品事業における新規ラインの本格稼働や海外市場での需要拡大、環境機器事業の回復などを通じて、引き続き成長を目指していくと考えられます。特に、営業利益、経常利益、当期純利益の通期予想は、第3四半期までの実績を踏まえると、達成可能な水準にあると見られます。

リスク要因としては、グローバル経済の動向、原材料価格の変動、為替レートの変動などが挙げられます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • エンジン部品事業: 売上高190億34百万円（前年同期比14.5％増）、営業利益12億29百万円（同508.9％増）。国内新規ライン稼働、北米需要継続、海外子会社販売増、新製品（スマホ向けベイパーチャンバー用ウィック）量産開始が寄与。
  • 機械装置事業: 売上高31億96百万円（前年同期比48.9％増）、営業利益17百万円（前年同期は営業損失1億60百万円）。工作機械販売の大幅増が寄与。
  • 環境機器事業: 売上高38億49百万円（前年同期比8.5％増）、営業利益4億11百万円（同119.2％増）。エアーポンプ、ディスポーザの販売回復・増加が寄与。
  • その他の事業: 売上高5億50百万円（前年同期比3.9％減）、営業利益28百万円（同97.9％増）。運輸事業、サービス事業を含む。
• 配当方針: 2026年3月期通期予想で年間14.00円（中間配当7.00円、期末配当7.00円）を予想。
• 株主還元施策: 配当予想の変更はなく、安定的な配当を継続する方針。
• M&Aや大型投資: 具体的な記載なし。
• 人員・組織変更: 具体的な記載なし。
• その他特記事項:
  • 第1四半期連結会計期間より売上高をセグメント間の内部売上高を含む合計値に変更。
  • 鋳造事業終了に伴う鋳造資産の減損損失3億14百万円を特別損失として計上。
  • 四半期連結財務諸表に対する公認会計士又は監査法人によるレビューは実施済み。