1. 総評

• 会社名: 株式会社アイシン
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価: 自動車部品需要の回復と経営効率化により、売上高・利益が大幅増加。営業利益率は4.1%→4.2%に改善し、ROEも上昇傾向。北米市場の大幅な利益改善（+1,274%）が業績を牽引。
• 主な変化点:
• 売上高：+4.6%（3.6兆円→3.7兆円）
• 営業利益：+34.8%（1,159億円→1,563億円）
• 当期純利益：+115.7%（497億円→1,073億円）

2. 業績結果

業績コメント: - 増益要因: - 自動車生産台数増加（日本+2.2%、北米+10.7%） - ハイブリッドトランスミッション需要拡大 - 原材料コスト改善と生産効率化 - 地域別業績: - 北米：営業利益13億円→179億円（+1,274%） - アセアン：営業利益440億円→503億円（+14.5%） - 特記事項: アイシン化工株式会社を2025年4月に統合し連結除外

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | 流動資産 | 1,772,452 | △3.1% | | 現金及び預金 | 410,591 | △9.1% | | 営業債権 | 666,514 | △9.6% | | 棚卸資産 | 577,171 | +8.9% | | 固定資産 | 2,600,369 | +5.9% | | 有形固定資産 | 1,421,729 | △0.2% | | 投資その他 | 842,552 | +21.6% | | 資産合計 | 4,372,822 | +2.1% |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | 流動負債 | 1,017,923 | △11.8% | | 買掛金等 | 780,542 | △15.9% | | 固定負債 | 947,344 | +5.5% | | 長期借入金 | 534,237 | △0.9% | | 負債合計 | 1,965,267 | △4.2% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|-----|--------| | 資本金 | 45,049 | 0% | | 利益剰余金 | 1,473,656 | △1.2% | | 自己株式 | △77,865 | △8.0% | | 純資産合計 | 2,407,554 | +7.8% | | 負債純資産合計 | 4,372,822 | +2.1% |

貸借対照表コメント: - 自己資本比率：46.1%→48.6%に改善 - 流動比率：174%→174%（安定） - 特徴：投資金融資産が21.6%増加し、将来投資を強化

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書コメント: - 売上高営業利益率：3.2%→4.2%に改善 - 原価率改善（89.1%→88.4%）が利益拡大の主因 - 営業外費用の大幅減少（△77.7%）で経常利益が倍増

5. キャッシュフロー

• 営業CF：記載なし
• 投資CF：記載なし
• 財務CF：記載なし
• フリーCF：記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）:
• 売上高：4.9兆円（前年比+0.1%）
• 営業利益：2,050億円（+1.0%）
• 当期純利益：1,250億円（+16.2%）
• 成長戦略:
• 電動化製品の開発加速
• 北米・アセアン市場の拡大
• リスク要因:
• 為替変動（円高進行）
• 自動車生産調整の長期化

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間100円予想（前期比+11.1%）
• 株主還元: 自己株式を76億円取得（発行株数の4.4%）
• 事業再編: アイシン化工株式会社を統合
• 注記事項: 2024年10月に1:3の株式分割を実施

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー関連データは開示なし。