決算短信
2025-10-30T16:20
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
フタバ産業株式会社 (7241)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
フタバ産業株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日、連結）決算は、売上高が前年同期比5.7%減の3,294億円と減少した一方、営業利益が58.1%増の86億円、親会社株主帰属中間純利益が302.4%増の63億円と大幅増益を達成し、非常に良好な業績となった。主な要因は支給品・材料建値変動・為替影響を除く実質売上高の増加、合理化改善、価格転嫁の効果である。セグメントでは北米・中国で利益が急増し、全体の収益性を押し上げた。総資産は前期末比減少も純資産増加で自己資本比率が向上し、財務基盤は強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 329,478 | △5.7 |
| 営業利益 | 8,607 | 58.1 |
| 経常利益 | 8,786 | 146.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 6,390 | 302.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 71.40円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 20.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少は支給品単価・材料建値下降、為替影響によるが、実質売上高（支給品除く）は前年同期比1.3%増と堅調。主要収益源のボデー系・排気系部品事業が貢献。セグメント別では日本（利益34.8%増）、北米（221.0%増）、中国（97.3%増）が好調で、アジアは減益。特筆事項として、連結子会社2社の除外（フタバ須美、長沙双叶汽車部件）があったが、合理化・価格転嫁で利益率が営業利益率2.5%→3.9%に改善。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 135,670 | △10,769 |
| 現金及び預金 | 15,103 | 1,384 |
| 受取手形及び売掛金（電子記録債権＋売掛金） | 79,079 | △11,194 |
| 棚卸資産（製品＋仕掛品＋原材料） | 30,120 | 1,170 |
| その他 | 11,363 | △888 |
| 固定資産 | 171,339 | 3,866 |
| 有形固定資産 | 133,914 | 2,460 |
| 無形固定資産 | 1,787 | △142 |
| 投資その他の資産 | 35,637 | 1,548 |
| **資産合計** | 307,009 | △6,904 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 135,693 | △2,377 |
| 支払手形及び買掛金（電子記録債務＋買掛金） | 74,516 | △12,974 |
| 短期借入金 | 6,052 | △839 |
| その他 | 55,125 | 11,436 |
| 固定負債 | 41,586 | △11,091 |
| 長期借入金 | 16,262 | △11,752 |
| その他 | 25,324 | 661 |
| **負債合計** | 177,280 | △13,467 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 92,305 | 4,534 |
| 資本金 | 16,820 | 0 |
| 利益剰余金 | 66,302 | 4,512 |
| その他の包括利益累計額 | 31,123 | 1,274 |
| **純資産合計** | 129,729 | 6,564 |
| **負債純資産合計** | 307,009 | △6,904 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は40.2%（前期37.5%）と改善、純資産増加が寄与。流動比率（流動資産/流動負債）は1.00倍（前期1.06倍）とやや低下も、当座比率は現金中心で安定。資産構成は固定資産中心（55.8%）、売掛金・買掛金減少で運転資金効率化。主な変動は建設仮勘定増加（設備投資）と借入金減少で財務負担軽減。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 329,478 | △5.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 305,610 | △7.1 | 92.8 |
| **売上総利益** | 23,867 | 17.0 | 7.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 15,259 | 2.0 | 4.6 |
| **営業利益** | 8,607 | 58.1 | 2.6 |
| 営業外収益 | 881 | △50.9 | 0.3 |
| 営業外費用 | 702 | △80.9 | 0.2 |
| **経常利益** | 8,786 | 146.4 | 2.7 |
| 特別利益 | 550 | △30.8 | 0.2 |
| 特別損失 | - | - | - |
| 税引前当期純利益| 9,336 | 114.2 | 2.8 |
| 法人税等 | 2,201 | △13.7 | 0.7 |
| **当期純利益** | 7,135 | 295.2 | 2.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率7.2%（前期5.8%）と改善、原価率低下が寄与。営業利益率2.6%（前期1.6%）に上昇、販管費抑制効果大。ROE（参考、通期想定）は向上見込み。コスト構造は原価92.8%中心、為替差損減少・合理化が変動要因。利益段階で営業・経常ともに高水準維持。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
通期業績予想（2026年3月期）：売上高650,000百万円（前期比△8.1%）、営業利益16,000百万円（5.4%増）、経常利益16,000百万円（20.5%増）、親会社株主帰属純利益12,000百万円（93.3%増）、EPS134.10円。中期経営計画（2025-2027年度）：営業利益率5.0%、ROE10.0%目標。成長戦略としてボデー・排気系部品拡大、電動化・新規事業・インド強化。リスク要因は為替・材料価格変動、自動車市況。成長機会はグローバル収益基盤強化とデジタル化。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**（外部売上高、百万円）：日本1,525（△0.8%）、北米884（△17.0%）、欧州299（△0.3%）、中国329（△2.8%）、アジア256（0.2%増）。セグメント利益：日本31（34.8%増）、北米29（221.0%増）等。
- **配当方針**：通期予想40円（前期38円）、第2四半期末20円。
- **株主還元施策**：PBR向上意識した財務戦略。
- **M&Aや大型投資**：設備投資検収ベース12,797百万円（17.4%増）、通期32,000百万円予定。
- **人員・組織変更**：連結子会社除外2社（吸収合併・清算）。健康経営・人材活躍推進。