2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ティラド (7236)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 株式会社ティラド
決算評価
決算評価: 非常に良い
簡潔な要約
株式会社ティラドの2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～12月31日）決算は、売上高118,082百万円（前期比+3.7%）、営業利益8,328百万円（同+168.2%）、当期純利益6,869百万円（同+493.9%）と大幅な増益を達成した。特に日本・アジア地域の自動車用製品や建設機械の受注増が収益を牽引し、全セグメントで営業利益が改善。米国では生産安定化が進み、中国では市場クレーム費用減少が寄与した。キャッシュフローは営業活動で10,856百万円の資金増加を記録し、財務基盤も強化されている。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
会社名: 株式会社ティラド
決算期間: 2025年4月1日～12月31日（2026年3月期第3四半期）
総合評価: 売上高・利益が全指標で大幅増加し、特に営業利益率は7.1%から15.3%へ改善。地域別では日本・アジアの成長が顕著で、米国でも生産移管効果が利益改善に寄与した。
主な変化点:
- 売上高：+4,238百万円（+3.7%）
- 営業利益：+5,223百万円（+168.2%）
- 当期純利益：+5,712百万円（+493.9%）
2. 業績結果
| 科目 | 当期（百万円） | 前期（百万円） | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 118,082 | 113,844 | +3.7% |
| 営業利益 | 8,328 | 3,105 | +168.2% |
| 経常利益 | 9,224 | 4,117 | +124.0% |
| 当期純利益 | 6,869 | 1,156 | +493.9% |
| EPS（円） | 記載なし | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし | 記載なし | - |
コメント:
- 増減要因: 日本（自動車/建設機械受注増）、アジア（自動車受注増）、中国（クレーム費用減少）が貢献。米国では為替影響で売上減（外貨ベース-1.7%）ながら生産安定化で利益改善。
- セグメント別: 日本（営業利益+282%）、米国（営業利益黒字転換）、中国（営業利益+241%）が突出。
- 特記事項: 製品保証引当金の大幅減少（1,209→683百万円）が利益率押し上げに寄与。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 59,036 | △3.9% |
| 現金及び預金 | 14,341 | △15.3% |
| 売掛金 | 24,059 | △2.5% |
| 棚卸資産 | 14,947 | +0.8% |
| 固定資産 | 38,030 | +5.4% |
| 有形固定資産 | 29,583 | +4.4% |
| 資産合計 | 97,067 | △0.4% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 28,752 | △10.2% |
| 買掛金 | 13,888 | +10.7% |
| 短期借入金 | 1,180 | △80.5% |
| 固定負債 | 19,478 | +16.4% |
| 長期借入金 | 15,420 | +22.5% |
| 負債合計 | 48,230 | △1.0% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 41,424 | +3.4% |
| 利益剰余金 | 26,907 | +5.5% |
| 純資産合計 | 48,836 | +0.2% |
コメント:
- 自己資本比率: 50.3%（前期49.8%）で改善。
- 流動比率: 205%（前期192%）と安全性向上。
- 特徴: 短期借入金の大幅削減（6,040→1,180百万円）で負債圧縮。有形固定資産増（+4.4%）は生産設備拡大を示唆。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 118,082 | +3.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 101,163 | +0.7% | 85.7% |
| 売上総利益 | 16,918 | +26.8% | 14.3% |
| 販管費 | 8,589 | △16.1% | 7.3% |
| 営業利益 | 8,328 | +168.2% | 7.1%→15.3% |
| 営業外収益 | 1,098 | △16.4% | - |
| 営業外費用 | 203 | △32.6% | - |
| 経常利益 | 9,224 | +124.0% | - |
| 当期純利益 | 6,869 | +493.9% | - |
コメント:
- 収益性: 売上高営業利益率が7.1%→15.3%と倍増。製品保証引当金繰入額の大幅減少（1,584→197百万円）が主因。
- コスト構造: 販管費が16.1%減少し、効率化が進展。
- 変動要因: 投資有価証券売却益（460百万円）が特別利益として計上。
5. キャッシュフロー（単位: 百万円）
| 科目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動CF | 10,856 | 6,061 |
| 投資活動CF | △5,380 | △5,732 |
| 財務活動CF | △7,858 | △6,495 |
| フリーCF | 5,476 | 329 |
コメント: 営業CFが前年比+79%増加し、設備投資（△5,380百万円）を賄える健全性。自己株式取得（△3,645百万円）で株主還元を強化。
6. 今後の展望
- 業績予想: 2026年3月期通期で売上高・利益の上方修正を公表（詳細非開示）。
- リスク: 米国政策変動・半導体供給不安・為替変動。
- 成長機会: 自動車・建設機械のグローバル需要拡大を見込み。
7. その他の重要事項
- セグメント戦略: 日本・アジアを成長軸に据え、米国生産体制を継続改善。
- 株主還元: 自己株式取得を積極実施（当期△3,645百万円）。
- 投資計画: 有形固定資産取得額5,205百万円（前年比+27%）。
（注）数値は四半期連結累計ベース。通貨単位は百万円。