決算短信
2025-10-30T16:30
2026年３月期 第２四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
ヒロセ通商株式会社 (7185)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ヒロセ通商株式会社（コード:7185）の2026年3月期第2四半期（2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、為替変動率の低下と米ドル/円等低収益単価通貨取引の増加により、売上・利益が前年同期比で大幅減少した。営業利益は42.5%減の1,108百万円、純利益は45.4%減の689百万円と厳しい結果となった。一方、取引高・預り証拠金は増加し、総資産は5.3%増の123,888百万円と拡大。全体として業績低迷が目立つが、財政基盤は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 4,687 | △14.2 |
| 営業利益 | 1,108 | △42.5 |
| 経常利益 | 1,125 | △41.7 |
| 当期純利益 | 689 | △45.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 112.52円 | - |
| 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
- 増減要因: 外国為替取引高は8.0%増も、米ドル/円等低単価取引比率の上昇と市場変動率低下が収益を圧迫。顧客口座数は20.3%減（海外サービス終了影響）だが、預り証拠金は5.1%増。
- 主要収益源: FXトレーディング損益が主（4,647百万円）。事業セグメント詳細は記載なし。
- 特筆事項: キャンペーン・ツール拡充実施も効果限定的。CFDは重要性小のため非記載。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 123,331 | +6.5 |
| 現金及び預金 | 12,688 | △6.7 |
| 受取手形及び売掛金 | - | 記載なし |
| 棚卸資産 | 92 | +27.2 |
| その他 | 110,551 | +8.3 |
| 固定資産 | 558 | +2.4 |
| 有形固定資産 | 81 | △6.2 |
| 無形固定資産 | 41 | △13.7 |
| 投資その他の資産| 436 | +6.0 |
| **資産合計** | 123,888 | +5.3 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 102,781 | +5.9 |
| 支払手形及び買掛金 | - | 記載なし |
| 短期借入金 | 6,000 | △18.9 |
| その他 | 96,781 | +11.3 |
| 固定負債 | 823 | +0.5 |
| 長期借入金 | - | 記載なし |
| その他 | 823 | +0.5 |
| **負債合計** | 103,604 | +5.9 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 20,035 | +2.6 |
| 資本金 | 1,102 | +0.7 |
| 利益剰余金 | 19,834 | +2.3 |
| その他の包括利益累計額 | 224 | +12.7 |
| **純資産合計** | 20,285 | +2.6 |
| **負債純資産合計** | 123,888 | +5.3 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率: 16.4%（前年度末16.8%）、低水準ながら安定。参考自己資本20,259百万円。
- 流動比率: 流動資産/流動負債≈1.20倍（安全域）。当座比率も預金中心で良好。
- 資産・負債構成特徴: 顧客区分管理信託（79,040百万円）・預託金（80,712百万円）が資産の大半。負債は外国為替受入証拠金（81,169百万円）が主力。
- 主な変動点: 顧客証拠金・未払費用増加で流動資産・負債拡大。短期借入金1,400百万円純減で財務改善。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 4,687 | △14.2 | 100.0 |
| 売上原価 | - | 記載なし | - |
| **売上総利益** | - | 記載なし | - |
| 販売費及び一般管理費 | 3,548 | +1.0 | 75.7 |
| **営業利益** | 1,108 | △42.5 | 23.6 |
| 営業外収益 | 19 | +257.4 | 0.4 |
| 営業外費用 | 2 | - | 0.0 |
| **経常利益** | 1,125 | △41.7 | 24.0 |
| 特別利益 | - | 記載なし | - |
| 特別損失 | 2 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,124 | △41.8 | 24.0 |
| 法人税等 | 435 | △34.9 | 9.3 |
| **当期純利益** | 689 | △45.4 | 14.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 各利益段階収益性: 営業利益率23.6%（前年35.2%相当）と大幅低下。経常利益率24.0%。
- 収益性指標: ROE算出不可（詳細期首株主資本不明）。売上営業利益率低下が主因。
- コスト構造: 販管費微増（人件費・システム投資？）。金融費用増加。
- 主な変動要因: トレーディング収益4,647百万円（△14.6%）、低単価取引影響大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +971百万円（前年+2,932百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: +1,239百万円（前年△31百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,888百万円（前年△980百万円）
- フリーキャッシュフロー: +2,210百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 8,111百万円（前年末比+349百万円）。
### 6. 今後の展望
- 業績予想: 未開示（為替変動率・市場環境の予測困難）。月次で営業収益・顧客口座数・取引高・預り証拠金開示。
- 中期経営計画・戦略: 記載なし。顧客ツール拡充（LIONFX強化）継続。
- リスク要因: 為替変動率低下、地政学リスク、円高進行。
- 成長機会: 取引高増加基調、キャンペーン効果による口座活性化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（単一セグメント相当）。
- 配当方針: 第2四半期末・期末基準日設定も、第2四半期末0.00円、通期未定。
- 株主還元施策: 自己株式取得258百万円実施。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。