1. 総評

株式会社東京きらぼしフィナンシャルグループの2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、きらぼし銀行を中心としたグループ業績が堅調で、経常収益16.2%増、経常利益26.3%増、当期純利益22.2%増と大幅増益を達成した。主な要因は貸出金増加（純増1,588億円）と利回り上昇、非金利収支の安定、経費抑制である。一方、総資産は前期比1.4%減少し営業CFは赤字転落したが、純資産増加と自己資本比率向上により財政基盤は安定している。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収増益の主因は、貸出金利息（前年比+50億円、主にメイン化取引推進とリレーション強化）、有価証券利息配当金（ファンド収益増+25億円）。非金利収支は外貨調達コスト増等で微減（-8億円）だが全体を支える。 - 経費は人件費減(+13億円)の一方物件費増(-30億円)で-17億円。与信関係費用は貸倒引当金戻入減少で-10億円。 - 債券・株式等関係損益はREIT・政策保有株式売却益で+8億円。きらぼし銀行単体経常利益402億円（+32億円）がグループを牽引。個別業績も営業収益83.1%増と好調（子会社からの臨時配当受領等）。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 記載なし | - | | 現金及び預金（現金預け金） | 980,840 | △176,751 | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 58,439 | △1,474 | | 無形固定資産 | 16,195 | △1,441 | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | 資産合計 | 7,094,566 | △98,937 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 記載なし | - | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金（コールマネー等） | 27,196 | △627,672 | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金（社債等）| 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 6,723,250 | △105,123 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 376,440 | 26,006 | | 資本金 | 27,500 | 0 | | 利益剰余金 | 199,225 | 26,329 | | その他の包括利益累計額 | △5,124 | - | | 純資産合計 | 371,316 | 6,187 | | 負債純資産合計 | 7,094,566 | △98,937 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率5.2%（前期5.0%）と微増、純資産増加は利益剰余金積み増しによる。銀行業特有の低水準だが安定。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なし。安全性は預金増加（+2,773億円、6兆1,076億円）と貸出金増加（+1,588億円、4兆9,801億円）で資金運用効率向上。 - 資産構成の特徴：貸出金・有価証券中心（有価証券-930億円）。負債は預金依存高く安定。主な変動は現金預け金減少と預金増加。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 経常利益率25.8%（前期23.8%）と収益性向上。当期純利益率8.5%（同7.4%）。 - ROE詳細記載なし。コスト構造：経費抑制も物件費増、与信費用悪化が課題。 - 主な変動要因：資金利益拡大（貸出金利息等）、非金利収支微減。包括利益は△72.5%と有価証券評価損影響。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: △237,377百万円（前期: 288,195百万円、主に貸出金純増・コールマネー純減）
• 投資活動によるキャッシュフロー: 65,873百万円（前期: △63,311百万円、有価証券売却・償還）
• 財務活動によるキャッシュフロー: △5,507百万円（前期: △4,193百万円、配当支払い）
• フリーキャッシュフロー: △171,504百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末残高: 977,758百万円（前期比△177,012百万円）

6. 今後の展望

• 会社公表業績予想（2026年3月期）: 経常利益470億円（12.8%増）、親会社株主帰属当期純利益330億円（5.2%増）、EPS1,071.21円。
• 中期経営計画（2024-2026年度）: 配当性向20%程度目安、優先株式償還後も継続的還元。
• リスク要因: 金利変動、与信関連費用増、業況変化。
• 成長機会: 貸出金・リレーション強化、FinTech等多角化。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 詳細記載なし（きらぼし銀行が大宗、経常利益402億円）。
• 配当方針: 継続的・安定的実施、2025年3月期普通株式160円（配当性向15.5%）、次期170円。優先株式（第一種280円、第二種59.090円）もTIBOR連動。
• 株主還元施策: 配当性向20%目安、内部留保確保。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 記載なし。連結子会社18社（きらぼし銀行、UI銀行等）。