1. 総評

住信SBIネット銀行株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結決算は、経常収益が前年同期比26.0%増の413億円と好調だったものの、経常利益が13.2%減の78億円、四半期純利益が10.5%減の55億円と減益となった。主な変化点は、貸出金増加と金利上昇による資金運用収益の拡大に対し、資金調達費用と営業経費の増加が利益を圧迫した点。総資産は11兆8,063億円へ拡大し、財政基盤は安定しているが、自己資本比率は1.5%と低水準を維持。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増収減益。経常収益増の主因は資金運用収益（242億円、+57%）で、特に貸出金利息（182億円）が住宅ローン増加と金利上昇で拡大。一方、経常費用334億円（+41%）は資金調達費用（99億円、預金利息主）が急増し、役務取引等費用（126億円、BaaS事業手数料等）と営業経費（106億円、広告・システム投資）が上昇。 - 主要収益源は銀行業（貸出金・役務取引）。セグメントは「銀行業」のみで、デジタルバンクとBaaSを統合。 - 特筆事項：1株当たり純利益36.71円（前年41.01円）。通期純利益予想340億円（+20.9%）。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 11,762,460 | +569,498 | | 現金及び預金（現金預け金） | 1,783,501 | +289,004 | | 受取手形及び売掛金（買入金銭債権等） | 184,168 | -5,691 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他（コール・有価証券・貸出金・外国為替等） | 9,794,791 | +286,185 | | 固定資産 | 44,170 | +1,065 | | 有形固定資産 | 4,133 | -101 | | 無形固定資産 | 30,745 | +1,419 | | 投資その他の資産（退職給付・繰延税金等） | 9,292 | -253 | | 資産合計 | 11,806,356 | +569,398 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 11,631,624 | +564,587 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金（借用金） | 1,000,000 | 0 | | その他（預金・債券貸借等） | 10,631,624 | +564,587 | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他（賞与・退職給付・引当金等） | 記載なし | - | | 負債合計 | 11,631,624 | +564,587 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 196,499 | +4,028 | | 資本金 | 31,000 | 0 | | 利益剰余金 | 151,871 | +4,028 | | その他の包括利益累計額 | -21,767 | +783 | | 純資産合計 | 174,732 | +4,811 | | 負債純資産合計 | 11,806,356 | +569,398 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率1.5%（前期同水準、低いが銀行業特有）。国内基準自己資本比率7.28%（+0.15pt）と健全。 - 流動比率：資産流動中心で高水準（ほぼ100%）。当座比率も預金・貸出金中心で良好。 - 資産構成：貸出金（9,050億円、77%）・現金預け金（18%）中心。負債は預金（10,450億円、90%）。 - 主な変動：貸出金+3,743億円（住宅ローン主）、預金+6,353億円、金利上昇対応で現金預け金+2,889億円。有価証券-990億円。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 経常利益率19.0%（前期27.6%）。資金運用収益拡大も費用増で収益性低下。実質業務純益79億円（-12%）。 - 売上高経常利益率19.0%、ROE（参考）：純資産1747億円に対し純利益55億円で年率化約12.6%（推定）。 - コスト構造：資金調達費用24%、役務取引等30%、営業経費25%。金利上昇が利鞘圧縮（総資金利鞘0.11%、横ばい）。 - 主な変動要因：預金金利上昇とシステム投資。国内資金利鞘：運用利回り0.77%（+0.28pt）、調達原価0.66%（+0.28pt）。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし（第1四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費212億円。

6. 今後の展望

• 通期業績予想：親会社株主帰属当期純利益340億円（前期比+20.9%）、1株当たり225.49円。修正なし。
• 中期計画：記載なし。住宅ローン・デジタルバンク中心の成長戦略継続。
• リスク要因：金利変動、預金流出、システム投資負担。NTTドコモによる公開買付け終了、上場廃止予定（2025年7月）。
• 成長機会：貸出金拡大（住宅ローン83,164億円）、BaaS事業強化。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：銀行業のみ（デジタルバンク・BaaS統合）。THEMIX事業は重要性乏しく除外。
• 配当方針：2026年3月期予想0.00円（前期19.00円から減配）。
• 株主還元施策：記載なし。
• M&Aや大型投資：記載なし（継続システム投資）。
• 人員・組織変更：記載なし。公開買付けによりNTTドコモが主要株主、上場廃止へ。預金残高10兆4,495億円、貸出金9兆504億円（個人98.5%）。金融再生法開示債権43億円（微減）。