決算
2025-12-12T15:30
2025年10月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
のむら産業株式会社 (7131)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: のむら産業株式会社
- **決算期間**: 2024年11月1日～2025年10月31日
- 当期は売上高7.5%増、営業利益49.1%増と「量・質」両面で飛躍的な成長を達成。利益率は営業利益率10.6%（前期7.6%）、自己資本利益率（ROE）24.1%（同19.2%）と大幅改善。
- 主な変化点：
- 包装事業で原材料価格転嫁・海外販売再開が奏功
- 物流事業は減収（-3.6%）ながら収益性向上（セグメント利益+136.7%）
- 現金預金が55.1%増（22.7億円）で財務体質強化
### 2. 業績結果
| 科目 | 2025年10月期（百万円） | 前期比 | 前年同期（百万円） |
|------|----------------------|--------|------------------|
| 売上高 | 7,112 | +7.5% | 6,612 |
| 営業利益 | 753 | +49.1% | 505 |
| 経常利益 | 753 | +47.5% | 510 |
| 当期純利益 | 508 | +49.8% | 339 |
| EPS（円） | 384.39 | +49.8% | 256.54 |
| 配当金（年間） | 89円 | +50.8% | 59円 |
**業績結果に対するコメント**：
- **増減要因**:
- 包装事業（売上61.9億円/+9.4%）が原価転嫁・DX導入による効率化で利益率改善
- 物流事業は環境対応資材シフトで減収（9.1億円/-3.6%）も、のれん償却終了で利益増
- **特記事項**: タイ・ベトナム向け輸出再開が海外売上を押し上げ
### 3. 貸借対照表
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動資産** | 3,931 | +25.2% |
| 現金及び預金 | 2,268 | +55.1% |
| 受取手形・売掛金 | 987 | -11.2% |
| 棚卸資産 | 653 | +12.9% |
| **固定資産** | 979 | +0.6% |
| 有形固定資産 | 761 | +1.7% |
| 無形固定資産 | 5 | -75.3% |
| **資産合計** | **4,911** | **+19.4%** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| **流動負債** | 2,487 | +17.0% |
| 支払手形・買掛金 | 2,023 | +18.5% |
| **固定負債** | 74 | -3.3% |
| **負債合計** | **2,561** | **+16.3%** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 2,289 | +23.2% |
| 利益剰余金 | 2,276 | +23.3% |
| **純資産合計** | **2,350** | **+22.9%** |
| **負債純資産合計** | **4,911** | **+19.4%** |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率47.3%（前期46.1%）と財務健全性向上
- 流動比率158%（前期148%）で短期支払能力改善
- 現金預金55%増が突出、負債増は仕入債務拡大が主因
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高 | 7,112 | +7.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 5,198 | +5.1% | 73.1% |
| **売上総利益** | **1,914** | **+14.8%** | **26.9%** |
| 販管費 | 1,161 | -0.1% | 16.3% |
| **営業利益** | **753** | **+49.1%** | **10.6%** |
| **経常利益** | **754** | **+47.5%** | **10.6%** |
| **当期純利益** | **508** | **+49.8%** | **7.1%** |
**損益計算書に対するコメント**：
- 売上総利益率26.9%（前期25.2%）で原価管理が改善
- 販管費比率16.3%（前期17.6%）と効率化が進展
- ROE24.1%と前年比+4.9ptの大幅向上
### 5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 営業CF | 977 | +104% |
| 投資CF | △45 | △27% |
| 財務CF | △126 | △40% |
| 現金残高 | 2,268 | +55.1% |
### 6. 今後の展望
- **2026年10月期予想**: 売上高73.6億円（+3.5%）、営業利益8.1億円（+7.5%）
- **戦略**: M&Aによる事業拡大、環境対応製品開発、海外販路強化
- **リスク**: コメ価格高騰・政府備蓄米放出の影響、物流業界のコスト上昇
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別**: 包装事業が売上87%を占める基幹事業
- **配当方針**: 配当性向23.2%維持、2026年は96円（予想）へ継続増配
- **設備投資**: 子会社の生産設備拡充に4,400万円投入
（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記。包括利益等の詳細は記載なし。