決算短信
2025-11-11T13:00
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社NexTone (7094)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社NexToneの2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高・利益ともに大幅増益となり、非常に良好な結果となった。音楽市場のストリーミング拡大を背景に、各セグメントで増収が進み、コストコントロールも奏功した。前期比で売上高9.0%増、営業利益55.4%増と顕著な改善を示し、中期業績計画の達成軌道に乗っている。純資産も増加し、財務基盤が強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 10,267 | 9.0 |
| 営業利益 | 587 | 55.4 |
| 経常利益 | 599 | 50.6 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 376 | 28.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 38.58円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は、著作権管理事業での海外YouTube使用料直接徴収拡大（売上5.7%増）、DD事業のアニメ・ゲーム原盤再生増加（売上7.2%増、利益8.5%増）、音楽配信事業の「dヒッツ」料金改定効果（売上3.4%増、利益24.1%増）にある。その他事業はキャスティング大型案件で売上48.1%増も先行投資で損失縮小にとどまる。全体として市場拡大とDX・新サービス（FLAGGLE、Virco）が寄与し、特筆はセグメント利益率の向上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 11,982 | -290 |
| 現金及び預金 | 9,615 | -14 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,842 | +98 |
| 棚卸資産 | 8 | -4 |
| その他 | 517 | -370 |
| 固定資産 | 2,633 | +74 |
| 有形固定資産 | 223 | -9 |
| 無形固定資産 | 1,873 | +84 |
| 投資その他の資産 | 537 | 0 |
| **資産合計** | 14,616 | -215 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 8,097 | -473 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,982 | -454 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 5,115 | -19 |
| 固定負債 | 394 | -151 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 394 | -151 |
| **負債合計** | 8,492 | -624 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 5,150 | +390 |
| 資本金 | 1,218 | 0 |
| 利益剰余金 | 3,449 | +377 |
| その他の包括利益累計額 | -1 | +1 |
| **純資産合計** | 6,123 | +408 |
| **負債純資産合計** | 14,616 | -215 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は35.2%（前期32.1%）と向上、財務安定性が高い。流動比率は1.48倍（流動資産11,982 / 流動負債8,097）と当座流動性も良好。資産構成は現金中心の流動資産が82%を占め、無形固定資産（ソフトウェア等）が固定資産の71%を構成する特徴。主な変動は売掛金増加（キャスティング事業）と買掛金減少（ロイヤリティ分配）による流動資産・負債の調整、利益剰余金増加による純資産拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 10,267 | 9.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 7,682 | - | 74.8 |
| **売上総利益** | 2,584 | - | 25.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,996 | - | 19.4 |
| **営業利益** | 587 | 55.4 | 5.7 |
| 営業外収益 | 13 | - | 0.1 |
| 営業外費用 | 1 | - | 0.0 |
| **経常利益** | 599 | 50.6 | 5.8 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 599 | - | 5.8 |
| 法人税等 | 205 | - | 2.0 |
| **当期純利益** | 394 | - | 3.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率25.2%（前期24.3%相当）と安定、営業利益率5.7%（前期4.0%）と大幅改善で収益性向上。販管費比率19.4%とコスト抑制効果顕著。ROEは暫定計算で約12%（純利益376 / 株主資本平均5,000百万円程度）と高水準。主な変動要因は売上原価率低下（配信市場効率化）と販管費抑制（DX推進）。営業外は微増も全体利益を押し上げ。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 411百万円（前年同期1,067百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △425百万円（前年同期△352百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △0百万円（前年同期記載なし）
- フリーキャッシュフロー: △14百万円（営業+投資）
営業CFは税引前利益599百万円・減価償却320百万円でプラスも買掛金減少が圧迫。投資CFはソフトウェア取得393百万円が主。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上23,000百万円（18.5%増）、営業利益1,800百万円（79.1%増）、純利益1,200百万円（73.3%増）、EPS123.00円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 2025年5月公表の中期計画達成へ、海外徴収精度向上、DD新サービス（FLAGGLE）、DX（Virco）、シナジー活用。
- リスク要因: 音楽市場変動、タイムラグによる使用料変動、為替・競争激化。
- 成長機会: ストリーミング拡大、ゲーム・アニメコンテンツ、AI・DXによる効率化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 著作権管理767百万円（5.7%増、利益微減）、DD5,043百万円（7.2%増）、音楽配信3,838百万円（3.4%増）、その他1,070百万円（48.1%増、損失縮小）。
- 配当方針: 第2四半期末0.00円、通期予想20.00円（修正なし）。
- 株主還元施策: 配当増額予想、自己株式取得微小。
- M&Aや大型投資: 記載なし。新サービス開始・システム投資中心。
- 人員・組織変更: 記載なし。キャスティング体制強化。