1. 総評

• 会社名・決算期間: 株式会社ウイルテック / 2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～12月31日）
• 総合評価: 売上高は前年同期比1.4％増と小幅増加したものの、営業利益・経常利益・純利益が10～22％の減少を示し、収益性の悪化が顕著。人財系フィールドの成長が一部を補うも、EMS事業の大幅減益が足を引っ張る構造。
• 主な変化点:
• 売上原価率の上昇（80.7％→80.6％）と販管費比率の増加（16.5％→17.2％）により営業利益率が2.5％→2.2％に低下。
• 自己資本比率が44.6％→41.7％に悪化し、財務体質にわずかな弱まりが見られる。

2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期（百万円）	前年同期比
売上高	33,897	+1.4％
営業利益	745	△10.1％
経常利益	839	△11.8％
当期純利益	466	△22.2％
1株当たり純利益（EPS）	73.18円	△22.2％
配当金（第2四半期末）	20.00円	前年同額

業績コメント:
- 減益要因:
- EMS事業のセグメント利益が348百万円の黒字から13百万円の赤字に転落（電子部品分野の稼働率低下が主因）。
- 技術者派遣事業では建設分野の労務費高騰が利益を2.5％減に抑制。
- 増収要因:
- 製造請負・派遣事業が1.7％増収、社会サポート事業が16.7％増収と新規事業が成長。
- 特記事項: 製品自主回収関連損失引当金54百万円を計上。

3. 貸借対照表

【資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動資産	16,723	+10.6％
現金及び預金	5,383	+9.2％
売掛金等	5,923	+4.2％
棚卸資産	3,652	+24.7％
固定資産	3,245	+8.1％
有形固定資産	1,864	+17.2％
資産合計	19,968	+10.2％

【負債の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動負債	8,866	+27.5％
買掛金等	1,923	+5.6％
短期借入金	1,180	+329.1％
固定負債	2,766	△10.5％
負債合計	11,633	+15.8％

【純資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
株主資本	8,314	+3.1％
利益剰余金	7,413	+2.9％
純資産合計	8,335	+3.2％
負債純資産合計	19,968	+10.2％

貸借対照表コメント:
- 自己資本比率が44.6％→41.7％に低下（負債増と資産増のペース差が要因）。
- 流動比率は188.6％→188.6％（横ばい）で短期的な支払能力は維持。
- 短期借入金が275百万円→1,180百万円と急増し、財務リスクが増大。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高	33,897	+1.4％	100.0％
売上原価	27,334	+1.0％	80.6％
売上総利益	6,562	+3.4％	19.4％
販管費	5,817	+5.5％	17.2％
営業利益	745	△10.1％	2.2％
経常利益	839	△11.8％	2.5％
当期純利益	466	△22.2％	1.4％

損益計算書コメント:
- 売上総利益率は19.4％（前年同期18.9％）と改善したが、販管費の増加（人件費・研修費）が営業利益率を圧迫。
- ROE（年率換算）は7.1％→5.5％に低下し、資本効率が悪化。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）:
• 売上高46,700百万円（+4.8％）、営業利益1,100百万円（+4.9％）、純利益710百万円（横ばい）を維持。
• リスク要因: 半導体需要の回復遅延、人材コスト高騰、為替変動。
• 成長機会: 社会サポート事業の拡大と技術者派遣事業の高単価化。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当40円（前年同額）を予定。
• セグメント戦略: EMS事業の構造改革と人財系フィールドの収益性改善を優先。
• 人員戦略: 新卒採用強化と育成システムの高度化で人材不足に対応。

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分析責任者: 財務アナリスト
免責事項: 本レポートは開示情報に基づく分析であり、投資判断の唯一の根拠としては利用できません。