決算
2026-01-14T15:30
2026年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社識学 (7049)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社識学（証券コード:7049）
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- **総合評価**: 第3四半期は組織コンサルティング・スポーツエンタテインメント・ファンドの3事業が好調で、売上高28.1%増、営業利益177.9%増と大幅な業績拡大を達成。特にファンド事業の投資回収が利益増に大きく貢献。
- **主な変化点**:
- 売上高5,139百万円（前年同期比+1,126百万円）
- 営業利益794百万円（同+509百万円）
- 自己資本比率55.4%（前期末比+5.2%pt）
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|------|----------------------|----------|--------|
| 売上高 | 5,139百万円 | 4,012百万円 | +28.1% |
| 営業利益 | 794百万円 | 285百万円 | +177.9% |
| 経常利益 | 798百万円 | 305百万円 | +161.2% |
| 当期純利益 | 392百万円 | 378百万円 | +3.9% |
| EPS（基本） | 46.69円 | 44.18円 | +5.7% |
| 配当金 | 0.00円 | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- ファンド事業で新規出資3件・売却1件を実施し、営業利益657百万円（前年同期は損失108百万円）を計上
- スポーツ事業が営業利益14百万円（前年同期は損失34百万円）に改善
- 組織コンサルティング事業は売上高微増（+0.2%）だが、営業利益は71.2%減
- **リスク要因**: 通期予想で営業利益を47.4%下方修正（950百万円→500百万円）
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025/11/30 | 前期末 | 前期比 |
|------|------------|--------|--------|
| **流動資産** | 4,461 | 4,150 | +7.5% |
| 現金及び預金 | 2,228 | 2,313 | -3.7% |
| 売掛金 | 774 | 575 | +34.6% |
| 営業投資有価証券 | 1,269 | 993 | +27.8% |
| **固定資産** | 693 | 745 | -7.0% |
| **資産合計** | 5,155 | 4,895 | +5.3% |
【負債の部】
| 科目 | 2025/11/30 | 前期末 | 前期比 |
|------|------------|--------|--------|
| **流動負債** | 1,315 | 1,346 | -2.3% |
| 短期借入金 | 76 | 239 | -68.1% |
| **固定負債** | 65 | 112 | -41.8% |
| **負債合計** | 1,380 | 1,458 | -5.3% |
【純資産の部】
| 科目 | 2025/11/30 | 前期末 | 前期比 |
|------|------------|--------|--------|
| 資本金 | 10 | 10 | ±0% |
| 利益剰余金 | 1,044 | 651 | +60.4% |
| **純資産合計** | 3,775 | 3,437 | +9.8% |
| **自己資本比率** | 55.4% | 50.2% | +5.2%pt |
**貸借対照表に対するコメント**:
- 流動比率339%・当座比率230%と短期支払能力が極めて高い
- 有利子負債134百万円（前期比-62%）で財務体質が改善
- 営業投資有価証券が+276百万円増加し、運用資産が拡大
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期 | 増減率 | 売上高比率 |
|------|------|----------|--------|-----------|
| 売上高 | 5,139 | 4,013 | +28.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,558 | 1,176 | +32.5% | 30.3% |
| **売上総利益** | 3,582 | 2,837 | +26.3% | 69.7% |
| 販管費 | 2,788 | 2,551 | +9.3% | 54.2% |
| **営業利益** | 794 | 286 | +177.9% | 15.4% |
| **経常利益** | 798 | 306 | +161.2% | 15.5% |
| **当期純利益** | 393 | 378 | +3.9% | 7.6% |
**損益計算書に対するコメント**:
- 売上高営業利益率15.4%（前年同期7.1%）で収益性が倍増
- ROE（年率換算）: 14.2%（前期11.0%）
- 販管費比率54.2%（前年同期63.6%）で効率性改善
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **通期予想（2026年2月期）**:
売上高6,500百万円（前年比+21.1%）、営業利益500百万円（同+51.0%）
- **リスク要因**: 組織コンサルティング事業の受注減により予想を下方修正
- **成長機会**: ファンド事業の投資回収拡大、スポーツ事業の地域密着型収益モデル深化
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**:
- ファンド事業: 売上高1,027百万円（営業利益率63.9%）
- 組織コンサルティング: 売上高3,582百万円（営業利益率3.4%）
- スポーツ: 売上高530百万円（営業利益率2.6%）
- **配当方針**: 通期予想配当0.00円（前期実績0.00円）
- **投資活動**: ファンド事業で新規出資3件、売却1件を実施
（注）数値は百万円単位、前期比は四半期累計ベースで算出