決算短信
2025-11-06T16:00
2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
ヘリオステクノホールディング株式会社 (6927)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ヘリオステクノホールディング株式会社（決算期間：2026年3月期第2四半期、中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。当中間期の連結業績は減収減益となり、売上高が6.0%減の44億32百万円、営業利益が43.6%減の2億49百万円と低調だった。製造装置事業の検収後ずれが主因だが、ランプ事業の好調と通期予想の上方修正により、通期黒字化見通しは維持。資産拡大とキャッシュ創出がポジティブ材料。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 4,432 | △6.0 |
| 営業利益 | 249 | △43.6 |
| 経常利益 | 341 | △24.3 |
| 当期純利益 | 247 | △29.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 13.64円 | - |
| 配当金 | 0.00円（中間） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減は製造装置事業（主力）の検収後ずれ（前年同期比18.1%減、セグメント利益58.2%減）が主因。一方、ランプ事業は露光装置用ランプの需要強で47.7%増収、セグメント利益黒字転換（1億99百万円）。営業外収益増（補助金等9,796百万円）が経常利益減を緩和。全体として中国景気低迷・米中対立影響下で慎重姿勢だが、M&A提携（Rising Sun Management）と新規子会社（ヘリオステクノインベストメンツ）設立で成長基盤強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 20,320 | +2,298 |
| 現金及び預金 | 12,658 | +644 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,429 | △302 |
| 棚卸資産 | 4,124 | +1,525 |
| その他 | 1,110 | +130 |
| 固定資産 | 3,574 | +427 |
| 有形固定資産 | 1,809 | +52 |
| 無形固定資産 | 27 | △4 |
| 投資その他の資産| 1,738 | +379 |
| **資産合計** | 23,894 | +2,725 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 7,714 | +2,906 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,198 | +1,242 |
| 短期借入金 | 9 | 0 |
| その他 | 5,508 | +1,665 |
| 固定負債 | 335 | +79 |
| 長期借入金 | 38 | △4 |
| その他 | 298 | +87 |
| **負債合計** | 8,049 | +2,986 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 15,011 | △493 |
| 資本金 | 2,133 | 0 |
| 利益剰余金 | 11,468 | △497 |
| その他の包括利益累計額 | 835 | +232 |
| **純資産合計** | 15,846 | △261 |
| **負債純資産合計** | 23,894 | +2,725 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率66.3%（前期76.1%）と健全水準を維持も、負債急増（59.0%）で低下。流動比率263%（流動資産/流動負債）、当座比率164%と安全性高い。資産構成は現金・棚卸中心（流動資産85%）、仕入債務・契約負債増で負債拡大。主変動は棚卸・前渡金増（事業投資）と契約負債増（先行受注）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 4,432 | △6.0 | 100.0% |
| 売上原価 | 2,841 | △1.4 | 64.1% |
| **売上総利益** | 1,592 | △13.2 | 35.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,343 | △3.5 | 30.3% |
| **営業利益** | 249 | △43.6 | 5.6% |
| 営業外収益 | 98 | +272.4 | 2.2% |
| 営業外費用 | 5 | △69.2 | 0.1% |
| **経常利益** | 342 | △24.3 | 7.7% |
| 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | +1,433.3 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 342 | △31.9 | 7.7% |
| 法人税等 | 94 | △37.9 | 2.1% |
| **当期純利益** | 247 | △29.4 | 5.6% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率35.9%（前期38.9%）と低下、販管費抑制も営業利益率5.6%（9.4%）に悪化。経常利益率7.7%は営業外収益（補助金6,667万円等）でカバー。ROE（年率換算約3.1%）は低調。コスト構造は原価64.1%中心、為替差損減少が寄与。主変動は売上減と総利益圧縮。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,622百万円（前年同期 △582百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △224百万円（前年同期 +19百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △752百万円（前年同期 △844百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,398百万円（営業+投資）
営業CF大幅黒字転換（棚卸増・契約負債増吸収）。現金残高12,658百万円（+644百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高140億円（+41.8%）、営業利益14億円（+55.5%）、経常利益15億円（+58.8%）、純利益11億円（+51.0%）、EPS60.61円。
- 中期計画：M&A推進（RSM提携）、新規子会社投資業務でポートフォリオ拡大。
- リスク要因：中国景気低迷、米中対立、設備投資遅延。
- 成長機会：ランプ事業需要持続、製造装置第3四半期集中検収。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別：ランプ事業売上12億62百万円（+47.7%）、利益1億99百万円（黒字転換）。製造装置事業31億85百万円（△18.1%）、利益3億38百万円（△58.2%）。
- 配当方針：通期61円（前期41円、増配修正）。
- 株主還元：配当性向向上。
- M&A/投資：RSM提携、新規子会社設立、非連結子会社取得7,000万円。
- 人員/組織：記載なし。連結範囲変更（新規1社）。