1. 総評

• 会社名: ASTI株式会社
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期 第3四半期）
• 総合評価：グローバル経済の分断や中国事業撤退の影響で売上高・利益が全般的に悪化。民生産業機器セグメントのみが成長したが、主力の車載電装品とワイヤーハーネスが大幅減収。
• 前期比の主な変化点：
• 中国事業撤退に伴う固定資産売却益544百万円計上も、事業整理損421百万円が発生。
• 円安による為替差益164百万円が経常利益を下支え。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比
売上高	46,263	△5.6%
営業利益	944	△22.8%
経常利益	1,145	△24.3%
当期純利益	815	△18.9%
EPS（円）	260.77	△36.3%
配当金	0.00	変更なし

業績結果に対するコメント:
- 減収要因: 中国のワイヤーハーネス事業撤退（同セグメント売上△11.8%）とベトナム顧客の台風被害による受注減。
- 利益悪化: 生産量減少に伴う収益性悪化（売上高営業利益率2.0% → 前年同期2.5%）。
- セグメント動向:
- 民生産業機器（売上高+0.5%、営業利益+116.6%）が通信用スイッチユニット販売増で貢献。
- 車載電装品（営業利益△61.7%）はインド市場の電子制御ユニット需要減が響いた。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 28,544 | △3.6% |
| 現金及び預金 | 5,770 | +31.4% |
| 受取手形・売掛金 | 7,318 | △16.9% |
| 棚卸資産 | 13,231 | △10.5% |
| 固定資産 | 16,935 | +3.0% |
| 有形固定資産 | 14,743 | +3.8% |
| 資産合計 | 45,480 | △1.2% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 11,457 | △4.8% |
| 支払手形・買掛金 | 4,059 | △17.3% |
| 固定負債 | 8,991 | △4.7% |
| 負債合計 | 20,448 | △4.7% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 22,528 | +2.1% |
| 利益剰余金 | 17,830 | +2.7% |
| 純資産合計 | 25,031 | +1.8% |
| 負債純資産合計 | 45,480 | △1.2% |

貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 自己資本比率54.9%（前期比+1.6ポイント）、流動比率249%と財務基盤は安定。
- 資産変動: 現預金が31.4%増加し資金繰りに余裕。建設仮勘定が+941（設備投資拡大）。
- 負債改善: 長期借入金△5.3%、支払手形・買掛金△17.3%と効率的な債務管理。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前年同期比	売上高比率
売上高	46,263	△5.6%	100.0%
売上原価	41,474	△5.9%	89.6%
売上総利益	4,789	△2.8%	10.4%
販管費	3,845	+3.8%	8.3%
営業利益	944	△22.8%	2.0%
経常利益	1,145	△24.3%	2.5%
当期純利益	815	△18.9%	1.8%

損益計算書に対するコメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率2.0%（前年同期2.5%）、ROE（年換算）4.3%と低水準。
- コスト増: 販管費が3.8%増（人件費・撤退関連費用の影響）。
- 特別損益: 中国事業撤退で固定資産売却益544百万円と事業整理損421百万円が相殺。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想: 中国景気低迷を理由に通期予想を据え置き（修正可能性あり）。
• 成長戦略: インド・グジャラート工場の新規ライン稼働とマネサール工場増設を推進。
• リスク要因: 米中対立深化・レアアース供給不安・円安継続。

7. その他の重要事項

• セグメント再編: 中国ワイヤーハーネス事業を終了し、医療関連製品など新分野に注力。
• 配当方針: 無配当を継続（利益剰余金を設備投資に充当）。
• 為替リスク: 在外子会社の為替差益が経常利益の16.3%を占める構造的な課題。

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。前年同期は2025年3月期第3四半期。