1. 総評

• 会社名: アクモス株式会社
• 決算期間: 2025年7月1日～2025年12月31日（2026年6月期第2四半期）
• 総合評価: 売上高は前年同期比4.8%増と微増したが、人件費増加とITサービス事業の不振により営業利益が半減し、最終的に純損失に転落。財政面では短期借入金の増加と現金預金の減少が課題。
• 主な変化点:
• 売上高増加（+4.8%）に対し営業利益は50.2%減。
• 現金預金が前期末比5億8,100万円減少し、短期借入金が3億5,000万円増加。
• 純資産は前期末比2億8,000万円減少。

2. 業績結果

科目	当期金額（百万円）	前年同期比
売上高	2,861.7	+4.8%
営業利益	16.8	-50.2%
経常利益	16.7	-49.4%
当期純利益（親会社株主帰属）	△25.3	前年同期：+8.6→赤字転落
EPS（1株当たり純利益）	△2.55円	前年同期：+0.87円
配当金	0円	前期同様（中間配当なし）

業績結果に対するコメント:
- 増減要因: ITサービス事業の売上減少（-4.1%）と人件費増加が営業利益を圧迫。ITソリューション事業は消防防災システム受注で売上高+7.9%増も、原価率上昇で利益率が低下。
- セグメント別:
- ITソリューション：売上高17.5億円（+7.9%）、営業利益0.9億円（前年△2.7億円→改善）。
- ITインフラ：売上高4.7億円（+10.0%）、営業利益3.1億円（-13.6%）。
- ITサービス：売上高6.6億円（-4.1%）、営業利益1.5億円（-71.1%）。

3. 貸借対照表

【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 4,512.1 | -1.6% |
| 現金及び預金 | 2,322.0 | -20.1% |
| 受取手形・売掛金 | 1,045.5 | +2.7% |
| 棚卸資産（仕掛品） | 680.1 | +247.1% |
| 固定資産 | 760.0 | -4.0% |
| 有形固定資産 | 280.9 | ±0% |
| 無形固定資産 | 213.2 | -3.8% |
| 資産合計 | 5,272.2 | -2.0% |

【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 1,627.1 | +14.5% |
| 買掛金 | 361.0 | +15.2% |
| 短期借入金 | 425.0 | +466.7% |
| 固定負債 | 258.5 | -11.0% |
| 負債合計 | 1,885.7 | +10.2% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 3,086.5 | -8.2% |
| 利益剰余金 | 1,162.4 | -19.1% |
| 純資産合計 | 3,386.4 | -7.7% |
| 負債純資産合計 | 5,272.2 | -2.0% |

貸借対照表コメント:
- 自己資本比率: 64.2%（前期69.3%→悪化）。
- 流動比率: 277.3%（前期322.9%→低下）。
- 課題: 短期借入金の急増（3.5億円→4.2億円）と現金預金の減少により安全性指標が悪化。仕掛品の増加（4.8億円）が運転資金を圧迫。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高	2,861.7	+4.8%	100.0%
売上原価	1,945.6	+6.0%	68.0%
売上総利益	916.0	+2.3%	32.0%
販管費	899.2	+4.4%	31.4%
営業利益	16.8	-50.2%	0.6%
経常利益	16.7	-49.4%	0.6%
当期純利益	△29.5	前年：+5.1→赤字	△1.0%

損益計算書コメント:
- 利益率悪化: 売上高営業利益率は0.6%（前期1.2%→半減）。原価率上昇（68.0%→67.2%）と販管費増（+4.4%）が要因。
- コスト構造: 人件費増加が販管費を押し上げ、ITサービス事業の収益性低下が顕著。

5. キャッシュフロー

科目	金額（百万円）
営業活動CF	△608
投資活動CF	△78
財務活動CF	+60
フリーキャッシュフロー	△686

コメント: 棚卸資産増加（4.9億円）と法人税支払い（1.0億円）で営業CFが大幅流出。短期借入金増（3.5億円）が財務CFを支えるも、資金繰りが逼迫。

6. 今後の展望

• 業績予想: 2026年6月期通期予想は前期公表値（売上高57.6億円、経常利益3.3億円）を維持。
• 戦略: 消防防災・ネットワーク事業への集中投資と首都圏M&A推進。2028年6月期までに売上高100億円目標。
• リスク: 人材確保競争の激化、ITサービス事業の回復遅れ。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 中期経営計画期間（2024-2028）で累進配当を導入し「維持・増配」を表明。
• 人員戦略: 従業員数491名（前年比+40名）。OJT配属制度の見直しで収益獲得時期の適正化を図る。
• 受注残高: ITソリューション事業が前年比62.9%増の17.3億円と堅調。

（注記）数値は全て決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー詳細の一部科目は開示なし。