2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社IMAGICA GROUP (6879)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社IMAGICA GROUPの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、売上高が前年同四半期比11.0%増の222億5,900万円と堅調に推移し、営業・経常利益が赤字から黒字転換する大幅改善を示した。純損失は△2億3,500万円と前年比半減近くまで縮小し、全体として回復基調が明確。一方、総資産は4.1%減の774億300万円、純資産は2.6%減の352億3,100万円となった。前期比主な変化点は、売上増とコスト削減効果による利益改善、ならびにのれん減少や売掛金減少による資産圧縮。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 22,259 | +11.0 |
| 営業利益 | 220 | － |
| 経常利益 | 139 | － |
| 当期純利益 | △235 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △5.31 | － |
| 配当金 | － | － |
業績結果に対するコメント：
売上高は全セグメントで外部売上増、特に映像制作技術サービス事業（前年比17.9%増）が海外E2Eサービス回復とゲームCG拡大で牽引。営業利益は前年の△5億4,400万円から黒字転換、主に同事業の人件費削減（TV事業撤退）と国内E2E堅調による。経常利益も黒字化したが、純損失は税金費用増で継続。映像コンテンツ事業はCM減収も劇場・アニメ増で増収減益、映像システム事業はハイスピードカメラ反動で減収減益。特筆は上場廃止予定（三日月株式会社TOB成立）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動資産 | 46,305 | △4.9 | | 現金及び預金 | 9,023 | +38.5 | | 受取手形及び売掛金 | 17,727 | △30.0 | | 棚卸資産 | 14,915 | +14.9 | | その他 | 4,699 | +20.4 | | 固定資産 | 31,099 | △3.0 | | 有形固定資産 | 12,807 | △0.8 | | 無形固定資産 | 10,542 | △8.4 | | 投資その他の資産 | 7,750 | +1.7 | | 資産合計 | 77,404 | △4.1 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動負債 | 35,033 | △5.0 | | 支払手形及び買掛金 | 6,435 | △18.0 | | 短期借入金 | 7,458 | △12.0 | | その他 | 21,140 | +2.0 | | 固定負債 | 7,139 | △7.0 | | 長期借入金 | 1,707 | △14.0 | | その他 | 5,432 | △1.0 | | 負債合計 | 42,172 | △5.4 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 28,115 | △2.9 | | 資本金 | 3,306 | 横ばい | | 利益剰余金 | 13,365 | △5.9 | | その他の包括利益累計額 | 5,517 | △1.2 | | 純資産合計 | 35,231 | △2.6 | | 負債純資産合計 | 77,404 | △4.1 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は43.5%（前期42.8%）と改善、財務安全性を強化。流動比率は1.32倍（流動資産/流動負債、前期1.32倍）と横ばい、当座比率も安定。資産構成は流動60%、固定40%で現金・棚卸増が目立つが、売掛金減少で効率化。負債は借入金減で軽減、契約負債増は受注後ろ倒し反映。主な変動はのれん減少（7,475百万円、前期8,220）と純資産減（純損失影響）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 22,259 | +11.0 | 100.0% |
| 売上原価 | 15,675 | +10.6 | 70.4% |
| 売上総利益 | 6,584 | +11.9 | 29.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 6,363 | △1.1 | 28.6% |
| 営業利益 | 220 | － | 1.0% |
| 営業外収益 | 93 | △53.7 | 0.4% |
| 営業外費用 | 173 | +12.7 | 0.8% |
| 経常利益 | 139 | － | 0.6% |
| 特別利益 | 49 | 大幅増 | 0.2% |
| 特別損失 | 5 | +29.1 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 183 | － | 0.8% |
| 法人税等 | 388 | 大幅増 | 1.7% |
| 当期純利益 | △204 | － | △0.9% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率29.6%（前期29.4%）と横ばいながら販管費1.1%減で営業利益率1.0%（前期△2.7%）に黒字転換、収益性大幅改善。経常利益率0.6%も回復。ROEは純損失影響でマイナスだが前期比改善。コスト構造は原価70%台維持、販管費圧縮効果顕著。変動要因は売上増と人員整理、税効果見積もりによる税負担増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 記載なし（三日月株式会社によるTOB成立、上場廃止予定のため）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし。
- リスク要因: 上場廃止手続、TV事業撤退完了、海外依存（為替変動）。
- 成長機会: E2Eサービス・ゲームCG拡大、アニメ・劇場コンテンツ好調。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 映像コンテンツ（売上55億4,600万円 +3.8%、営業利益2億7,700万円 △42.5%）、映像制作技術サービス（136億3,900万円 +17.9%、1億7,900万円 黒字転換）、映像システム（34億8,600万円 △2.6%、1億2,700万円 △60.9%）。
- 配当方針: 2026年3月期予想記載なし（前期合計15円）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし（子会社吸収合併言及）。
- 人員・組織変更: TV事業撤退完了（2025年6月30日）、人員整理実施。