決算
2026-02-10T15:30
2025年12月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
日本フェンオール株式会社 (6870)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 日本フェンオール株式会社（2025年1月1日～2025年12月31日）
- 総合評価: 売上高は3.1%増加したが、試験研究費や製品不具合対策費用の増加により営業利益が10.6%減少。特別利益により当期純利益は11.8%増加したものの、本業の収益力に課題が残る結果となった。
- 主な変化点:
- SSP部門の大型案件減少（売上高△6.3%）
- 消防ポンプ部門の大幅成長（売上高+25.3%）
- 自己資本比率が69.6%→76.0%に改善
2. 業績結果
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | 2024年12月期 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 12,909百万円 | +3.1% | 12,515百万円 |
| 営業利益 | 1,056百万円 | △10.6% | 1,181百万円 |
| 経常利益 | 1,144百万円 | △15.8% | 1,359百万円 |
| 当期純利益 | 1,247百万円 | +11.8% | 1,115百万円 |
| EPS | 222.39円 | +11.8% | 198.99円 |
| 年間配当金 | 76円 | +2.7% | 74円 |
業績コメント:
- 減益要因: SSP部門の電力向け大型案件減少、試験研究費増加、製品不具合対策費用発生
- 増益要因: 消防ポンプ部門の消防車販売好調（売上高+25.3%）、連結子会社清算益計上
- セグメント動向:
- サーマル部門：半導体製造装置向けセンサー好調（売上高+4.0%）
- メディカル部門：人工腎臓透析装置の受託終了準備で売上高△3.7%
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 12,242 | △11.6% |
| 現金及び預金 | 4,831 | △23.2% |
| 受取手形・売掛金 | 1,361 | △25.3% |
| 棚卸資産 | 3,417 | +2.1% |
| 固定資産 | 6,986 | +23.0% |
| 有形固定資産 | 2,196 | +31.8% |
| 無形固定資産 | 673 | △17.0% |
| 投資その他資産 | 4,117 | +28.6% |
| 資産合計 | 19,228 | △1.5% |
【負債の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 1,656 | △44.2% |
| 支払手形・買掛金 | 1,162 | △35.3% |
| 短期借入金 | 0 | △100% |
| 固定負債 | 2,964 | +12.8% |
| 負債合計 | 4,620 | △22.2% |
【純資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 14,607 | +7.5% |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 14,607 | +7.5% |
| 負債純資産合計 | 19,228 | △1.5% |
貸借対照表コメント:
- 自己資本比率が69.6%→76.0%に大幅改善
- 流動比率742%（前期782%）と高い安全性
- 現預金が23.2%減少（4,831百万円）したが、短期借入金を全額返済
- 建設仮勘定が874%増（575百万円）で設備投資を実施
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 12,909 | +3.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 9,834 | +4.2% | 76.2% |
| 売上総利益 | 3,075 | △0.2% | 23.8% |
| 販管費 | 2,019 | +6.3% | 15.6% |
| 営業利益 | 1,056 | △10.6% | 8.2% |
| 営業外収益 | 283 | +45.1% | 2.2% |
| 営業外費用 | 195 | +38.8% | 1.5% |
| 経常利益 | 1,144 | △15.8% | 8.9% |
| 特別利益 | 247 | - | 1.9% |
| 税引前利益 | 1,689 | +4.3% | - |
| 法人税等 | 442 | △9.6% | - |
| 当期純利益 | 1,247 | +11.8% | 9.7% |
損益計算書コメント:
- 売上高営業利益率8.2%（前期9.4%）で収益性低下
- ROE 8.8%（前期8.5%）は自己資本増加で微増
- 販管費が6.3%増加（試験研究費・不具合対策費）
- 特別利益（247百万円）が純利益を押し上げ
5. キャッシュフロー
| 項目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|
| 営業CF | 342百万円 | △63.9% |
| 投資CF | △1,290百万円 | △95.6% |
| 財務CF | △1,044百万円 | △13.5% |
| 現金残高 | 4,282百万円 | △31.9% |
6. 今後の展望
- 2026年12月期予想:
- 売上高12,600百万円（△2.4%）
- 営業利益1,030百万円（△2.5%）
- 当期純利益880百万円（△29.4%）
- 戦略:
- SSP部門：爆発抑制装置の新製品投入
- サーマル部門：半導体需要拡大を追い風に販売強化
- メディカル部門：2026年末に人工腎臓透析装置の製造終了
- 消防ポンプ部門：非常用浄水装置の販路拡大
7. その他の重要事項
- 配当方針: 株主資本配当率（DOE）3.5%を目安に継続
- リスク要因: 半導体市況の変動、原材料価格高騰
- 組織変更: 2026年3月27日に定時株主総会開催予定
- 注記事項: メディカル部門の収益が2027年以降大幅減少見込み
（注）金額単位: 百万円、前期比は2024年12月期対比