適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 エスペック株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）は、売上高が前年同期比10.0%減の12,323百万円、営業利益が63.7%減の335百万円と大幅減益となった。受注高は11.4%増の18,921百万円と好調だが、長納期大型案件の納品後ずれが売上を圧迫。セグメントでは装置事業が受注増ながら売上減、サービス事業が投資負担で赤字。財政状態は総資産73,380百万円（前期末比2.5%減）、自己資本比率75.6%（1.0pt改善）と安定を維持。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 12,323 | △10.0 | | 営業利益 | 335 | △63.7 | | 経常利益 | 344 | △69.1 | | 当期純利益 | 107 | △85.8 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 4.94円 | - | | 配当金 | 記載なし | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高減少の主因は装置事業の長納期案件（大型・複数台一括）による計上後ずれで、環境試験器の海外売上減やEVバッテリー装置投資一巡が影響。受注は国内・北米中心に堅調。利益減は売上減に加え、サービス事業の人件費・減価償却費増による販管費圧迫（営業損失41百万円）。セグメント別では装置事業（売上10,344百万円、利益418百万円）、サービス事業（売上1,832百万円、損失41百万円）、その他事業（売上256百万円、損失41百万円）。特筆は半導体関連装置の大幅増。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 47,927 | △5.3 | | 現金及び預金 | 13,563 | 6.3 | | 受取手形及び売掛金 | 18,938 | △11.0 | | 棚卸資産 | 13,724 | 8.4 | | その他 | 1,758 | △2.7 | | 固定資産 | 25,453 | 0.8 | | 有形固定資産 | 15,662 | △1.7 | | 無形固定資産 | 2,001 | △4.7 | | 投資その他の資産| 7,789 | 7.7 | | **資産合計** | 73,380 | △3.2 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 14,136 | △8.3 | | 支払手形及び買掛金 | 5,643 | △10.3 | | 短期借入金 | 73 | △27.7 | | その他 | 8,420 | △7.4 | | 固定負債 | 3,792 | 1.6 | | 長期借入金 | 0 | △100.0 | | その他 | 3,792 | 6.1 | | **負債合計** | 17,929 | △6.4 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |--------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 50,626 | △2.3 | | 資本金 | 6,895 | 0.0 | | 利益剰余金 | 39,996 | △2.9 | | その他の包括利益累計額 | 4,824 | △0.5 | | **純資産合計** | 55,450 | △2.2 | | **負債純資産合計** | 73,380 | △3.2 | ※受取手形及び売掛金=受取手形・売掛金及び契約資産12,587＋電子記録債権6,351。棚卸資産=商品及び製品3,048＋仕掛品4,980＋原材料及び貯蔵品5,696（貸倒引当金△60控除後調整）。支払手形及び買掛金=3,717＋電子記録債務1,926。その他は残余項目集計。前期比は（当期－前期）/前期×100。 **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率75.6%（前期74.7%、改善）と高水準で財務安全。流動比率339%（流動資産/流動負債）、当座比率（推定）300%超と流動性良好。資産構成は流動65%、固定35%で棚卸増（受注残高増1,506百万円）が特徴。負債減は売上債権回収（△4,914百万円）と未払税等減少。純資産減は配当支払（1,324百万円）と純利益低迷。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |--------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 12,323 | △10.0 | 100.0 | | 売上原価 | 8,125 | △8.6 | 65.9 | | **売上総利益** | 4,197 | △12.6 | 34.1 | | 販売費及び一般管理費 | 3,862 | △0.4 | 31.3 | | **営業利益** | 335 | △63.7 | 2.7 | | 営業外収益 | 94 | △53.9 | 0.8 | | 営業外費用 | 85 | 608.3 | 0.7 | | **経常利益** | 344 | △69.1 | 2.8 | | 特別利益 | 0 | △100.0 | 0.0 | | 特別損失 | 0 | △100.0 | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 344 | △71.8 | 2.8 | | 法人税等 | 237 | △48.9 | 1.9 | | **当期純利益** | 107 | △85.8 | 0.9 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率34.1%（前期35.1%、微減）、営業利益率2.7%（前期6.7%、大幅低下）と収益性悪化。販管費比率31.3%（横ばい）でコスト抑制も売上減が直撃。ROE（年率換算推定）低迷。変動要因は売上原価減（原価率改善）も販管費内人件費・償却増。営業外では為替差損発生。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費493百万円（前期440百万円、前期比増）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（修正なし）：第2四半期累計売上31,000百万円（1.8%増）、通期売上68,000百万円（1.1%増）、営業利益8,500百万円（12.9%増）、純利益6,190百万円（3.1%増）、EPS283.53円。 - 中期計画：記載なし。 - リスク要因：納期集中による季節変動、為替・顧客投資動向。 - 成長機会：生成AI・EV・衛星通信関連需要、半導体装置拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：装置事業（受注15,755百万円8.6%増、売上△12.5%、利益△48.4%）、サービス事業（受注2,266百万円3.6%増、売上3.6%増、損失転落）、その他事業（受注1,025百万円143.1%増、売上23.3%増、損失拡大）。 - 配当方針：2026年3月期予想合計115円（第2四半期末45円、期末70円）。 - 株主還元施策：上記配当維持。 - M&Aや大型投資：記載なし。 - 人員・組織変更：サービス事業人員増。後発事象として「信託型従業員持株インセンティブ・プラン（E-Ship®）」導入、自己株式第三者割当決定（インセンティブ目的）。