決算短信
2025-08-01T15:30
2026年3月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
TDK株式会社 (6762)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
TDK株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）は、売上高が前年同期比3.3%増の535,753百万円と堅調に推移したものの、円高進行と自動車市場の低迷により営業利益が-2.5%、親会社所有者帰属四半期利益が-30.5%と大幅減益となった。エナジー応用製品とセンサ応用製品の増収が全体を支えたが、受動部品の減収が利益を圧迫。資産は増加した一方、持分比率が低下し、財政状態は安定を維持しつつ慎重な運用が求められる。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 535,753 | +3.3 |
| 営業利益 | 56,419 | -2.5 |
| 経常利益（税引前利益）| 57,630 | -17.2 |
| 当期純利益（親会社所有者帰属四半期利益） | 41,462 | -30.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本） | 21.85円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はエナジー応用製品（285,519百万円、+8.6%、構成比53.3%）とセンサ応用製品（46,415百万円、+5.3%）のICT市場（スマートフォン・データセンター）向け需要回復による。一方、受動部品（138,140百万円、-3.4%）は自動車・産業機器市場低迷で減収。円高（対ドル7.2%、対ユーロ2.4%）が約376億円の減収・71億円の営業減益要因。海外売上高比率92.1%（+0.2pt）と高水準を維持。特筆は株式分割（1:5）の影響を調整したEPS算出。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 710,404 | +13,097 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権） | 588,549 | +5,416 |
| 棚卸資産 | 記載なし | +25,319（言及） |
| その他 | 記載なし | +25,621（その他流動資産言及） |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産| 記載なし | - |
| **資産合計** | 3,616,106 | +74,691（+2.1%） |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金（営業債務） | 記載なし | +28,692（言及） |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（その他の金融負債流動） | 記載なし | +16,501（言及） |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金（社債及び借入金非流動） | 記載なし | +50,057（言及） |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 記載なし | +96,805（計算値） |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | +11,477（言及） |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | -34,626（在外営業活動体換算差額減少言及） |
| **純資産合計** | 1,789,140 | -22,114（-1.2%） |
| **負債純資産合計** | 3,616,106 | +74,691 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）は49.1%（前期50.8%、-1.7pt）と低下、負債増加（特に借入金）が主因。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金同等物増加と棚卸資産拡大で流動性は安定。資産構成は海外依存高く、為替影響大。主な変動は流動資産増加（現金+13,097百万円、棚卸+25,319百万円）と負債拡大（借入+50,057百万円）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 535,753 | +3.3 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 56,419 | -2.5 | 10.5% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益（税引前利益）** | 57,630 | -17.2 | 10.8% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益（親会社所有者帰属）** | 41,462 | -30.5 | 7.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率10.5%（前期11.2%）と低下、円高と原材料・自動車部品市況悪化がコスト圧力。ROE詳細記載なしだが利益減で低下見込み。コスト構造は研究開発費（通期予想260,000百万円）と固定資産取得（280,000百万円）中心。変動要因は為替（減益71億円）とセグメント別（エナジー牽引、受動減）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 59,043百万円（前年同期比-13,580百万円、四半期利益減少主因）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -62,912百万円（前年同期比-7,150百万円、固定資産取得増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 31,236百万円（前年同期比+53,590百万円、長期借入金返済減少）
- フリーキャッシュフロー: 記載なし（営業+投資= -3,869百万円）
現金及び現金同等物期末残高: 710,404百万円（+13,097百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高2,120,000～2,200,000百万円（前期比-3.8～-0.2%）、営業利益180,000～225,000百万円（-19.7～+0.4%）、親会社所有者帰属当期利益135,000～170,000百万円（-19.2～+1.7%）。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 配当性向35%目安、ROE・DOE考慮した株主還元。研究開発費260,000百万円、固定資産取得280,000百万円。
- リスク要因: 関税・地政学リスク、円高、自動車（BEV）低迷、為替変動（想定: 対ドル140円、対ユーロ155円）。
- 成長機会: ICT（データセンターHDD、スマホ）、産業機器回復。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 受動部品-3.4%、センサ応用製品+5.3%、磁気応用製品-0.8%、エナジー応用製品+8.6%、その他-19.1%。海外売上92.1%。
- 配当方針: 配当性向35%目安、安定的増加。2026年3月期中間15円、期末15円（合計30円、株式分割後）。第1・3四半期配当なし。
- 株主還元施策: 事業再投資優先、ROE/DOE考慮。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。株式分割（2024年10月1日、1:5株）。