2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アクセル (6730)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社アクセル、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）の連結業績は、売上高が前年同中間期比6.2%減の7,635百万円と減収となった一方、利益率改善により営業利益22.4%増の1,148百万円、親会社株主帰属中間純利益24.0%増の858百万円と大幅増益を達成した。主力LSI事業の販売減を新規事業成長とコスト効率化でカバーし、高い収益性を発揮。財政状態は総資産15,955百万円（前年度末比+6.1%）、純資産13,734百万円（+5.5%）と堅調で、自己資本比率85.2%を維持。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同中間期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 7,635 | △6.2% |
| 営業利益 | 1,148 | +22.4% |
| 経常利益 | 1,227 | +23.3% |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 858 | +24.0% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 79.04円 | +24.9% |
| 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | - |
業績結果に対するコメント： - 売上減は主力LSI開発販売関連（パチンコ・パチスロ機向けグラフィックスLSI・メモリモジュール）の販売個数減（LSI26万個、前年比△3万個）が主因。新規事業関連（組み込み機器・AI/Web3）は売上399百万円（+80.6%）と急成長も全体をカバーしきれず。 - 増益要因は売上総利益率向上（33.7%、+5.1pt、製品ミックス改善）、販管費抑制（1,421百万円、+2.4%、研究開発費+7.2%）。営業外収益80百万円（+31.1%）も寄与。 - 特筆事項：受注残高10,135百万円（期末）と堅調。セグメント利益はLSI1,571百万円（+2.0%）、新規△108百万円（前年△262百万円改善）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 12,403 | △8 | | 現金及び預金 | 5,093 | +93 | | 受取手形及び売掛金（売掛金及び契約資産）| 1,198 | △290 | | 棚卸資産（商品及び製品等）| 4,162 | +253 | | その他（有価証券等）| 1,950 | △150 | | 固定資産 | 3,552 | +921 | | 有形固定資産 | 182 | △9 | | 無形固定資産 | 23 | △6 | | 投資その他の資産 | 3,346 | +936 | | 資産合計 | 15,955 | +913 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 1,968 | △16 | | 支払手形及び買掛金（買掛金）| 1,048 | △523 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他（未払法人税等等）| 919 | +559 | | 固定負債 | 252 | +210 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他（資産除去債務等）| 252 | +210 | | 負債合計 | 2,221 | +195 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 12,700 | +165 | | 資本金 | 1,028 | 0 | | 利益剰余金 | 11,080 | +366 | | その他の包括利益累計額 | 886 | +543 | | 純資産合計 | 13,734 | +719 | | 負債純資産合計 | 15,955 | +913 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率85.2%（前年度末85.6%）と極めて高く、財務安全性抜群。 - 流動比率630.9（流動資産/流動負債、前期625.6）と当座比率も高水準で流動性良好。 - 資産構成は流動資産77.7%（棚卸・現金中心）、投資有価証券増加（+997）が特徴。負債は買掛金減・未払税増。 - 主な変動：投資有価証券+997（新規取得）、棚卸+253（在庫増）、売掛△290（回収改善）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 7,635 | △6.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 5,065 | △12.9% | 66.3% |
| 売上総利益 | 2,570 | +10.5% | 33.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,421 | +2.4% | 18.6% |
| 営業利益 | 1,148 | +22.4% | 15.0% |
| 営業外収益 | 80 | +31.1% | 1.0% |
| 営業外費用 | 1 | △75.0% | 0.0% |
| 経常利益 | 1,227 | +23.3% | 16.1% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 3 | +50.0% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,224 | +23.4% | 16.0% |
| 法人税等 | 354 | +18.0% | 4.6% |
| 当期純利益 | 869 | +25.6% | 11.4% |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階で収益性向上：総利益率33.7%（+5.1pt）、営業利益率15.0%（+3.3pt）、経常利益率16.1%（+3.4pt）。ROE（純資産回転ベース試算）約12.5%と高水準。 - コスト構造：原価率低下（製品ミックス）、販管費比率2.0pt低下も研究開発費増。営業外収益（配当・為替益）が安定。 - 主な変動要因：売上減オフセットの利益率改善と販管抑制。全社費用314百万円。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー：+897百万円（前年△837百万円。税引前利益+1,224、売上債権△290、棚卸+251、仕入債務△523）
- 投資活動によるキャッシュフロー：△203百万円（投資有価証券取得△231、分配金+44）
- 財務活動によるキャッシュフロー：△719百万円（自己株式取得△227、配当△493）
- フリーキャッシュフロー：+694百万円（営業+投資）。現金残高6,593百万円（△6、11.9%減）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正なし）：売上高13,770百万円（△9.7%）、営業利益1,390百万円（△4.9%）、経常利益1,480百万円（△4.1%）、親会社純利益1,050百万円（+7.3%）、EPS97.52円。
- 中期戦略：パチンコ・パチスロ機市場安定確保、組み込み機器グラフィックスLSI拡大、AI・Web3新規事業加速（アライアンス・出資積極化）。
- リスク要因：パチスロ市場減速、米通商政策・物価上昇の景気下振れ。
- 成長機会：スマート遊技機普及、受注残高堅調、新規事業黒字化近接。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：LSI開発販売関連売上7,236百万円（△8.6%）、利益1,571百万円（+2.0%）。新規事業売上399百万円（+80.6%）、損失△108百万円（改善）。
- 配当方針：通期49.00円（前期45.00円、+9%増予想）。
- 株主還元施策：自己株式取得（△202百万円）。
- M&Aや大型投資：投資有価証券取得、アライアンス・出資検討中。
- 人員・組織変更：記載なし。