適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ナカヨ株式会社の2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高が前期比1.3%増の17,451百万円と微増する一方、営業損失を前期の660百万円から100百万円へ大幅縮小させ、当期純利益を14百万円の黒字転換させる好転を示した。主な変化点は、ビジネスホン売上堅調とコスト削減効果、減損償却費減少によるものだが、原材料高騰や在庫調整が残る課題。全体として業績回復基調にあり、財務基盤も安定している。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 17,451 | +1.3%（17,220）| | 営業利益 | △100 | 改善（△660） | | 経常利益 | △90 | 改善（△598） | | 当期純利益 | 14 | 黒字転換（△1,268）| | 1株当たり当期純利益（EPS）| 3.15円 | 黒字転換（△284.08円）| | 配当金 | 0.00円 | 減少（40.00円）| **業績結果に対するコメント**： - 売上増は「どこでもでんわ」アプリのバージョンアップによるビジネスホン販売堅調が主因。在庫調整・減産や原材料高騰で営業利益率は低迷も、前期減損影響の反動で大幅改善。 - 主要収益源はプロダクト事業（オフィス・介護分野）。ソリューション事業強化中だが詳細セグメント業績は記載なし。 - 特筆事項：公開買付けコンサル費用計上も、繰延税金資産取崩し等で純利益黒字転換。予想対実績は売上+0.3%、純利益+40.0%上振れ。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 14,116 | -886 | | 現金及び預金 | 4,093 | -76 | | 受取手形及び売掛金 | 3,819 | -1,930 | | 棚卸資産 | 3,771 | -739 | | その他 | 157 | -184 | | 固定資産 | 6,836 | +551 | | 有形固定資産 | 1,522 | +191 | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産| 記載なし | - | | **資産合計** | 20,952 | -334 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 3,991 | -404 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | -119 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | +245（一部） | | 固定負債 | 1,276 | +169 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | +160（繰延税金負債）| | **負債合計** | 5,267 | -234 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | -164 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | +84（有価証券評価差額金）| | **純資産合計** | 15,685 | -99 | | **負債純資産合計** | 20,952 | -334 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率74.9%（前期74.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。 - 流動比率約3.5倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期流動性に問題なし。 - 資産構成は流動資産中心（67%）、棚卸・売掛金減少が総資産減の主因。負債は契約負債・買掛金減少で軽減。 - 主な変動：棚卸資産739百万円減（在庫調整）、建物等有形固定資産増（投資）、繰延税金負債増。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|--------|------------| | 売上高（営業収益）| 17,451 | +1.3% | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | △100 | 改善 | -0.6% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | △90 | 改善 | -0.5% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 14 | 黒字転換 | 0.1% | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率-0.6%（前期約-3.5%）と改善も赤字継続。経常利益率-0.5%。 - ROEは低水準（純利益/純資産≈0.1%）だが黒字転換で回復兆し。 - コスト構造：原材料高騰・販売管理費圧力大。償却費減少が寄与。 - 主な変動要因：製品構成変化対応の減産、在庫調整、コンサル費用計上。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +247百万円（前期+170百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: -138百万円（前期+101百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: -179百万円（前期-91百万円） - フリーキャッシュフロー: +109百万円（営業+投資） キャッシュ残高4,023百万円（前期比-70）。営業CF改善は棚卸減少主導。投資CF悪化はソフトウェア・有形固定資産取得。財務は配当支払い。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想: 2026年3月期非公表（公開買付けによる上場廃止予定）。 - 中期経営計画: 第六次計画（2024-2027年）でソリューション事業強化、経営構造改革、サステナビリティ推進。 - リスク要因: 継続企業前提への疑義（連続赤字）、原材料高、地政学リスク。 - 成長機会: オフィス・介護分野新製品（NYCOnTimeアシストEX、緊急コールシステム）、NX2030長期ビジョン。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: オフィス・介護分野で新製品展開、ビジネスホン堅調だが詳細数値記載なし。 - 配当方針: 当期0円（前期40円）、株主還元控えめ。 - 株主還元施策: 配当支払178百万円。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 記載なし。 - 継続企業前提: 重要疑義事象ありも、手元資金4,093百万円で不確実性なし。