決算短信
2025-11-07T15:30
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
IDEC株式会社 (6652)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
IDEC株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比3.1%増の341億1,100万円と堅調に推移し、営業利益は68.4%増の26億1,100万円、経常利益は98.8%増の29億900万円、当期純利益は37.0%増の17億5,500万円と大幅増益を達成した。主な変化点は、国内・海外売上の増加に加え、構造改革による販管費削減と為替差益の計上。総資産は微減も純資産は増加し、自己資本比率が向上した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 34,111 | 3.1 |
| 営業利益 | 2,611 | 68.4 |
| 経常利益 | 2,909 | 98.8 |
| 当期純利益 | 1,755 | 37.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 59.48円 | - |
| 配当金 | 第2四半期末65.00円（年間130.00円予想） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収は国内（+3.0%）と海外（+3.1%、特にアジアパシフィック+24.6%）によるもので、自動車・半導体需要や流通在庫正常化が要因。一方、欧州（EMEA）は景気低迷で-7.9%。利益増は売上増に加え販管費12,617百万円（前年12,837百万円）と削減、為替差益217百万円計上。製品別ではインダストリアルコンポーネンツ（+14.5%）、安全・防爆（+16.2%）、システム（+47.4%）が好調。連結範囲変更（APEM, Inc.除外）あり。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 48,955 | -2,525 (-4.9%) |
| 現金及び預金 | 14,303 | -4,905 (-25.6%)|
| 受取手形及び売掛金 | 10,942 | +578 (+5.6%) |
| 棚卸資産 | 20,564 | +2,152 (+11.7%)| ※商品・製品12,127、仕掛品1,878、原材料6,559の合計
| その他 | 3,146 | -652 (-17.2%) | ※電子記録債権等含む、貸倒引当調整後
| 固定資産 | 57,361 | +1,625 (+2.9%) |
| 有形固定資産 | 29,190 | +739 (+2.6%) |
| 無形固定資産 | 25,649 | +1,001 (+4.1%) |
| 投資その他の資産 | 2,521 | -115 (-4.4%) |
| **資産合計** | 106,316 | -900 (-0.8%) |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 23,048 | -4,614 (-16.7%)|
| 支払手形及び買掛金 | 4,352 (+電子記録債務1,035) | +921 (+18.0%) |
| 短期借入金 | 6,400 | -4,585 (-41.7%)|
| その他 | 12,261 | -2,950 (-19.4%)| ※1年内長期借入等含む
| 固定負債 | 17,132 | +1,388 (+8.8%) |
| 長期借入金 | 11,475 | +1,618 (+16.4%)|
| その他 | 5,657 | -230 (-3.9%) | ※退職給付等
| **負債合計** | 40,180 | -3,226 (-7.4%) |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 51,768 | -64 (-0.1%) |
| 資本金 | 10,056 | 0 (0%) |
| 利益剰余金 | 38,864 | -162 (-0.4%) |
| その他の包括利益累計額 | 13,805 | +2,441 (+21.5%)|
| **純資産合計** | 66,135 | +2,325 (+3.6%) |
| **負債純資産合計** | 106,316 | -900 (-0.8%) |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率61.7%（前期58.9%）と向上、健全性高い。流動比率212.3（流動資産/流動負債、計算値）、当座比率133.4（現金等/流動負債）と流動性良好。資産は棚卸・固定資産増（在庫積み増し・投資継続）も現金減少が総資産微減の主因。負債は借入金全体減少（短期-41.7%）で財務安全。為替換算調整+24億2,800万円が純資産押し上げ。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 34,111 | 3.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 18,882 | 1.0% | 55.4% |
| **売上総利益** | 15,228 | 5.8% | 44.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 12,617 | -1.7% | 37.0% |
| **営業利益** | 2,611 | 68.4% | 7.7% |
| 営業外収益 | 871 | 92.1% | 2.6% |
| 営業外費用 | 573 | 5.9% | 1.7% |
| **経常利益** | 2,909 | 98.8% | 8.5% |
| 特別利益 | 141 | -72.5% | 0.4% |
| 特別損失 | 292 | - | -0.9% |
| 税引前当期純利益 | 2,759 | 39.9% | 8.1% |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 1,755 | 37.0% | 5.1% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率44.6%（+1.1pt）と改善、原価率低下。営業利益率7.7%（+3.0pt）と収益性向上、販管費抑制が寄与。経常利益率8.5%、ROE（参考、純利益/自己資本）約5.3%（年率化想定10%超）と良好。コスト構造は原価55%、販管37%で安定。前期比変動は為替益増・特別損失（和解金292百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +2,288百万円（前年同期 +6,741百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -1,959百万円（前年同期 -1,082百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -482百万円（前年同期 -425百万円）
- フリーキャッシュフロー: +329百万円（営業+投資）
現金残高14,274百万円（前期末-4,920百万円）。営業CF減は棚卸増・税金納付、投資は固定資産取得増。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上687億円（+2.0%）、営業利益47億5,000万円（+30.0%）、経常利益50億2,000万円（+44.4%）、純利益34億5,000万円（+93.9%）、EPS117.06円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 「顧客中心ビジネス転換」「グローバル対応力向上」を推進、構造改革継続。
- リスク要因: 米関税政策、欧州景気低迷、地政学リスク、中国不動産低迷。
- 成長機会: アジア自動車・半導体需要、流通在庫正常化、北米価格転嫁。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本売上125億2,000万円（+0.3%）、営業8億2,600万円；米州71億9,200万円（+2.5%）、営業4億4,500万円（-38.2%）；EMEA72億600万円（-7.9%）、営業損失4億600万円；アジアパシ71億9,100万円（+24.6%）、営業15億8,100万円（+198.6%）。製品別: HMI160億7,700万円（-1.8%）、インダストリアルコンポ62億8,100万円（+14.5%）等。
- 配当方針: 年間130円（第2四半期末65円）、変更なし。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 連結範囲変更（APEM, Inc.除外）、設備投資記載なし（投資CFで固定資産取得）。
- 人員・組織変更: 記載なし。研究開発費・減価償却費等補足情報記載なし。