決算短信
2025-08-08T16:00
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
三櫻工業株式会社 (6584)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
三櫻工業株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比2.9%増の40,263百万円と堅調に推移したものの、親会社株主に帰属する四半期純利益は特別損失の計上により△31.2%の697百万円と減益となった。営業利益は日本での新規立ち上げ効果により31.4%増の2,250百万円と大幅改善。一方、総資産は117,743百万円（前期末比+0.5%）、純資産は46,306百万円（△3.7%）と微減。為替変動や地域別格差が影響したが、全体として営業段階での収益力強化が確認された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 40,263 | +2.9 |
| 営業利益 | 2,250 | +31.4 |
| 経常利益 | 1,893 | +11.6 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 697 | △31.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 19.48円 | - |
| 配当金（年間合計予想） | 28.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は日本での新規設備・部品販売増（+24.4%）と北南米の日系取引先好調（+2.6%）が主要因。中国（△15.6%）・欧州（△11.8%）の販売不振をアジア（+1.9%）が補った。営業利益増は増収効果とコストコントロールが寄与、特に日本で人件費増を吸収。純利益減は特別退職金194百万円と法人税等765百万円（前年474百万円）の増加による。セグメント別では日本685百万円、北南米877百万円、アジア841百万円が黒字、中国△181百万円が損失拡大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 71,467 | +1,119 |
| 現金及び預金 | 23,228 | +536 |
| 受取手形及び売掛金 | 18,575 | +749 | ※電子記録債権含む
| 棚卸資産 | 23,843 | -282 | ※製品・仕掛品・原材料等
| その他 | 4,915 | +322 |
| 固定資産 | 46,277 | -513 |
| 有形固定資産 | 36,463 | -211 |
| 无形固定資産 | 673 | -14 |
| 投資その他の資産 | 9,141 | -288 |
| **資産合計** | 117,743 | +605 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 44,665 | +2,787 |
| 支払手形及び買掛金 | 9,101 | -108 | ※電子記録債務含む
| 短期借入金 | 19,803 | +1,956 |
| その他 | 15,761 | +939 |
| 固定負債 | 26,773 | -400 |
| 長期借入金 | 21,169 | -124 |
| その他 | 5,604 | -276 |
| **負債合計** | 71,438 | +2,387 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 36,653 | +188 |
| 資本金 | 3,481 | 0 |
| 利益剰余金 | 31,777 | +188 |
| その他の包括利益累計額 | 6,430 | -1,377 |
| **純資産合計** | 46,306 | -1,781 |
| **負債純資産合計** | 117,743 | +605 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は36.6%（前期37.8%）と低下、純資産減は為替換算調整勘定の△1,235百万円が主因。流動比率1.60倍（71,467/44,665、前期1.68倍）と当座比率0.52倍（23,228+18,575/44,665）と安定維持。資産構成は流動資産60.7%、固定資産39.3%で棚卸資産回転の鈍化（+310百万円相当）が懸念。負債増は短期借入金拡大（資金調達強化）。全体として財政安全性は保たれているが、為替リスク露呈。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 40,263 | +2.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 33,251 | +0.3 | 82.5 |
| **売上総利益** | 7,012 | +16.8 | 17.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,761 | +10.9 | 11.8 |
| **営業利益** | 2,250 | +31.4 | 5.6 |
| 営業外収益 | 191 | -52.1 | 0.5 |
| 営業外費用 | 549 | +32.0 | 1.4 |
| **経常利益** | 1,893 | +11.6 | 4.7 |
| 特別利益 | 10 | +400.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 207 | - | 0.5 |
| 税引前当期純利益 | 1,695 | +1.6 | 4.2 |
| 法人税等 | 765 | +61.2 | 1.9 |
| **当期純利益** | 930 | -22.2 | 2.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率17.4%（前期15.3%）と改善、原価率低下が寄与。営業利益率5.6%（前期4.4%）向上も販管費増（人件費・投資費）。経常利益率低下は為替差損199百万円発生。ROE（参考、通期ベース）は低水準想定。コスト構造は原価82.5%、販管11.8%で固定費コントロールが鍵。前期比変動は新規事業投資と特別損失が純利益圧迫要因。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +2,514百万円（前年+2,042百万円、売上債権増△1,528百万円が主因も税引前利益増で改善）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △2,234百万円（有形固定資産取得△2,176百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +918百万円（短期借入純増+2,407百万円、配当支払△499百万円等）
- フリーキャッシュフロー: +280百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高23,228百万円（+536百万円）と安定。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（据え置き）: 売上高147,000百万円（△7.9%）、営業利益5,500百万円（+13.2%）、経常利益4,000百万円（△13.0%）、親会社株主純利益1,800百万円（+144.3%）、EPS50.29円。
- 中期計画: 記載なし（自動車部品中心に新規立ち上げ推進）。
- リスク要因: 原材料高、エネルギーコスト、中東情勢・関税影響。
- 成長機会: 日系取引先生産堅調、日本・アジア新規事業拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本売上8,573百万円（利益685）、北南米16,942（877）、欧州4,903（91）、中国2,571（△181）、アジア7,274（841）。
- 配当方針: 年間28円予想（中間14円、期末14円、無修正）。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 記載なし（有形固定資産投資継続）。
- 人員・組織変更: 記載なし（給与引き上げ実施）。