1. 総評

ログリー株式会社は、2026年3月期第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）において、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益の全てにおいて前期比で減少しました。特に売上高は11.9%の減少となり、利益面では大幅な赤字が継続しています。インターネット広告市場自体は成長しているものの、同社の新規取り組みが収益に結びつくまでに時間を要しており、厳しい経営状況が続いています。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比（％）
売上高（営業収益）	1,039	△11.9
営業利益	△57	－
経常利益	△56	－
親会社株主に帰属する四半期純利益	△78	－
1株当たり当期純利益（円）	△20.59	－
配当金（年間予想）	記載なし	－

業績結果に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間の売上高は1,039百万円となり、前年同期比で11.9%減少しました。これは、市場の多様化に対応するための新規取り組みが本格的な収益に貢献するには至っていないことが主な要因です。営業損失は57百万円、経常損失は56百万円となり、前期の損失幅と比較すると縮小傾向は見られますが、依然として赤字となっています。親会社株主に帰属する四半期純損失は78百万円となりました。1株当たり当期純利益も△20.59円とマイナスが続いています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|----------------|--------------| | 流動資産 | 712 | △24.5 | | 現金及び預金 | 467 | △38.1 | | 受取手形 | 1 | △24.6 | | 売掛金 | 160 | 8.4 | | その他 | 83 | 42.8 | | 固定資産 | 160 | 5.2 | | 無形固定資産 | 51 | 266.3 | | 投資その他の資産 | 109 | △21.5 | | 資産合計 | 873 | △21.8 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------------------|----------------|--------------| | 流動負債 | 463 | △24.7 | | 買掛金 | 114 | △41.7 | | 短期借入金 | 96 | △3.3 | | １年内返済予定の長期借入金 | 57 | △61.7 | | 未払金 | 54 | 58.6 | | その他 | 170 | 記載なし | | 固定負債 | 1 | △89.9 | | 長期借入金 | 記載なし | △100.0 | | 負債合計 | 465 | △26.1 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|----------------|--------------| | 株主資本 | 396 | △16.5 | | 資本金 | 407 | 0.0 | | 利益剰余金 | △606 | △14.6 | | その他の包括利益累計額 | 3 | 4.2 | | 新株予約権 | 8 | △5.8 | | 純資産合計 | 408 | △16.2 | | 負債純資産合計 | 873 | △21.8 |

貸借対照表に対するコメント： 資産合計は873百万円となり、前期末から21.8%減少しました。特に流動資産が24.5%減少し、その中でも現金及び預金が38.1%減少したことが目立ちます。これは、事業活動によるキャッシュアウトがキャッシュインを上回ったことを示唆しています。固定資産は5.2%増加しており、無形固定資産の増加が顕著です。 負債合計は465百万円となり、前期末から26.1%減少しました。流動負債の減少が大きく、特に買掛金や1年内返済予定の長期借入金の減少が目立ちます。 純資産合計は408百万円となり、前期末から16.2%減少しました。これは主に利益剰余金の減少によるものです。自己資本比率は45.8%と、前期末の42.8%から改善していますが、絶対額としては減少しています。安全性指標としては、流動比率や当座比率などの詳細なデータは開示されていませんが、負債の減少と純資産の減少がほぼ同程度であることから、財務基盤の安定性には注意が必要です。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（％）	売上高比率（％）
売上高（営業収益）	1,039	△11.9	100.0
売上原価	803	△16.7	77.2
売上総利益	236	10.0	22.8
販売費及び一般管理費	293	△14.3	28.2
営業利益	△57	－	△5.5
営業外収益	9	592.2	0.9
営業外費用	8	△2.3	0.8
経常利益	△56	－	△5.4
特別利益	23	9999.9	2.2
特別損失	33	－	3.2
税引前当期純利益	△65	－	△6.3
法人税等	12	156.8	1.2
当期純利益	△78	－	△7.5

損益計算書に対するコメント： 売上高は前期比11.9%減の1,039百万円となりました。売上原価が16.7%減少したことにより、売上総利益は10.0%増加し236百万円となりました。しかし、販売費及び一般管理費が14.3%減少したものの、売上高の減少幅よりも小さかったため、営業損失は57百万円となりました。 営業外収益は前期の1百万円から9百万円に増加しましたが、営業外費用はほぼ横ばいでした。特別利益として23百万円（投資有価証券売却益、新株予約権戻入益）があったものの、特別損失として33百万円（減損損失）が発生したため、税引前当期純損失は65百万円となりました。最終的な当期純損失は78百万円となりました。 売上高営業利益率は△5.5%とマイナスが継続しており、収益性の改善が急務です。

5. キャッシュフロー

当第3四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておりません。

6. 今後の展望

2026年3月期の通期連結業績予想に変更はありません。売上高1,386百万円、営業損失66百万円、経常損失65百万円、親会社株主に帰属する当期純利益86百万円（予想）となっています。 インターネット広告市場はデジタル化の進展により成長を続けていますが、同社は市場の多様化に対応するための新規取り組みが本格的な収益に貢献するには未だ時間を要する状況です。個人情報保護の高まりによるcookie規制など、業界全体としてコンプライアンス意識が求められる中、広告効果の最大化と媒体社の満足度向上を目指し、ネイティブ広告プラットフォーム「LOGLY Ads Context」を中心とした事業展開を進めていく方針です。

7. その他の重要事項

• セグメント情報: 当社グループは、ネイティブ広告プラットフォーム事業の単一セグメントであるため、記載を省略しています。
• 配当方針: 2025年3月期は無配でした。2026年3月期も現時点では配当予想は開示されていません。
• 株主還元施策: 現時点では特筆すべき株主還元施策に関する情報は開示されていません。
• M&Aや大型投資: 現時点では特筆すべきM&Aや大型投資に関する情報は開示されていません。
• 人員・組織変更: 現時点では特筆すべき人員・組織変更に関する情報は開示されていません。