決算
2026-01-14T15:30
2026年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社コレックホールディングス (6578)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社コレックホールディングス
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（第3四半期累計）
- **総合評価**: 売上高9.8%増、営業利益14.1%増と成長軌道を維持。アウトソーシング・メディア事業が収益を牽引する一方、エネルギー事業の不振と特別損失が純利益を圧迫。財務基盤は安定しているが、収益構造の改善が今後の課題。
- **主な変化点**:
- 売上高：4,517百万円 → 4,958百万円（+9.8%）
- 営業利益：96百万円 → 110百万円（+14.1%）
- 当期純利益：108百万円 → △39百万円（特別損失162百万円の影響）
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|------|----------------------|----------|--------|
| 売上高 | 4,958百万円 | 4,517百万円 | +9.8% |
| 営業利益 | 110百万円 | 96百万円 | +14.1% |
| 経常利益 | 119百万円 | 100百万円 | +18.4% |
| 当期純利益 | △39百万円 | 108百万円 | - |
| EPS | △5.35円 | 14.78円 | - |
| 配当金（年間予想） | 9.00円 | 8.00円 | +12.5% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- アウトソーシング事業：売上高53.4%増（2,175百万円）、営業利益184.7%増（166百万円）
- メディアプラットフォーム事業：営業利益144%増（310百万円）
- エネルギー事業：売上高21.4%減（1,424百万円）、営業損失142百万円
- 特別損失162百万円（調査費用86百万円、助成金引当金73百万円）
- **収益構造**: 売上高営業利益率2.2%（前年同期2.1%）と微増。メディア事業の利益率23.3%が突出。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 2,559 | △5.9% |
| 現金及び預金 | 1,256 | △19.7% |
| 営業未収入金 | 1,140 | +36.7% |
| 棚卸資産 | 92 | △34.0% |
| **固定資産** | 270 | +20.6% |
| 有形固定資産 | 9 | △19.7% |
| 無形固定資産 | 97 | △23.5% |
| 投資その他の資産 | 165 | +90.7% |
| **資産合計** | 2,830 | △3.9% |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 1,732 | +1.8% |
| 買掛金 | 184 | △39.8% |
| 短期借入金 | 580 | +3.6% |
| **固定負債** | 104 | △34.5% |
| **負債合計** | 1,837 | △1.3% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 54 | +3.4% |
| 利益剰余金 | 327 | △23.1% |
| **純資産合計** | 993 | △8.3% |
| **負債純資産合計** | 2,830 | △3.9% |
**貸借対照表コメント**:
- 自己資本比率34.5%（前期36.4%）と低下も依然高水準
- 流動比率148%（前期末160%）で短期的な支払能力は充足
- 現金預金19.7%減（1,256百万円）に対し有利子負債4.4%減（757百万円）
- 営業未収入金36.7%増が資産増の主因
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 4,959 | +9.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,099 | △14.8% | 22.2% |
| **売上総利益** | 3,860 | +19.6% | 77.8% |
| 販管費 | 3,750 | +19.7% | 75.6% |
| **営業利益** | 110 | +14.1% | 2.2% |
| 営業外収益 | 17 | +72.1% | 0.3% |
| 営業外費用 | 8 | +38.7% | 0.2% |
| **経常利益** | 119 | +18.4% | 2.4% |
| 特別利益 | 23 | - | 0.5% |
| 特別損失 | 162 | - | 3.3% |
| **当期純利益** | △39 | - | △0.8% |
**損益計算書コメント**:
- 売上高営業利益率2.2%→2.2%で横ばい
- 売上原価率22.2%（前年28.5%）で効率化進む
- 販管費比率75.6%（前年69.3%）で人件費等の増加
- ROE（年率換算）△3.2%（前期+10.0%）
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **通期予想**: 売上高6,814百万円（+5.4%）、純利益36百万円（+84.9%）
- **戦略**: エネルギー事業の再編、アウトソーシング事業の拡大
- **リスク**: 助成金不正調査の進捗、エネルギー市場の不確実性
- **機会**: メディアプラットフォームの収益拡大
### 7. その他の重要事項
- **セグメント再編**: エネルギー/アウトソーシング/メディアの3本柱に集約
- **配当方針**: 年間配当9円（前期8円）で継続的株主還元
- **ガバナンス**: 上場維持基準適合に向けた体制整備を推進
- **子会社整理**: CoCoXia株式会社を連結除外
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。増減率は前年同期比。