決算
2025-12-10T14:00
2026年７月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ベストワンドットコム (6577)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社ベストワンドットコム
- **決算期間**: 2025年8月1日～2025年10月31日
- 総合評価：第1四半期は売上高・利益ともに前年同期を下回り、営業損失に転落するなど経営環境の厳しさが顕著。クルーズ需要の回復ペース鈍化と販管費増加が主要因。
- 主な変化点：営業利益が4,345万円の黒字から421万円の赤字へ逆転、自己資本比率が28.4%→27.1%に低下。
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|-------------------|------------|
| 売上高 | 489 | △5.2% |
| 営業利益 | △4 | ― |
| 経常利益 | △7 | ― |
| 当期純利益 | △8 | ― |
| EPS（円） | △5.54 | ― |
| 配当金 | 0円（四半期末） | ― |
**業績結果に対するコメント**:
- **減収減益の要因**：主力のクルーズ事業がコロナ前比63%の需要回復水準に留まり、販促キャンペーン費用（公式アンバサダー起用等）が販管費を26.1%増加させた。
- **セグメント別動向**：旅行業（売上構成比98.8%）が5.4%減収、旅館事業（同1.2%）は4.6%増収も規模が小さく寄与度限定的。
- **特記事項**：為替差損74万円や支払利息558万円増が経常利益を圧迫。
### 3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 3,402 | △1.5% |
| 現金及び預金 | 2,607 | +4.2% |
| 旅行前払金 | 616 | △8.7% |
| 未収入金 | 144 | +14.6% |
| その他流動資産 | 35 | △76.9% |
| **固定資産** | 685 | +23.3% |
| 有形固定資産 | 132 | △0.6% |
| 無形固定資産 | 127 | +0.5% |
| 投資その他資産 | 426 | +43.7% |
| **資産合計** | 4,089 | +1.9% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 1,364 | +11.3% |
| 短期借入金 | 492 | +0.4% |
| 契約負債 | 830 | +24.5% |
| **固定負債** | 1,612 | △1.7% |
| 長期借入金 | 1,600 | △1.7% |
| **負債合計** | 2,975 | +3.8% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 570 | 0% |
| 利益剰余金 | 84 | △29.8% |
| 自己株式 | △35 | 0% |
| **純資産合計** | 1,113 | △2.9% |
| **負債純資産合計** | 4,089 | +1.9% |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**：自己資本比率27.1%（前期28.4%）、流動比率249.5%（前期282.0%）と低下傾向。
- **資産構成**：投資有価証券が12.7億円増加し流動性低下、契約負債24.5%増で収入前受金が膨らむ。
- **負債増加要因**：長期借入金は1.7%減だが、契約負債増が負債総額を3.8%押し上げ。
### 4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 489 | △5.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 377 | △0.9% | 77.1% |
| **売上総利益** | 112 | △17.5% | 22.9% |
| 販管費 | 117 | +25.7% | 23.8% |
| **営業利益** | △4 | ― | △0.9% |
| 営業外費用 | 6 | +91.4% | 1.2% |
| **経常利益** | △7 | ― | △1.4% |
| **当期純利益** | △8 | ― | △1.7% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性悪化**：売上高営業利益率△0.9%（前期+8.4%）、粗利益率22.9%→23.8%と販管費率上昇が顕著。
- **コスト構造**：販管費が25.7%増（広告宣伝費・人件費増）、営業外費用は支払利息増（205→558万円）が主因。
- **1株当たり指標**：EPSが△5.54円（前期+21.69円）と大幅悪化。
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）
### 6. 今後の展望
- **通期予想**：売上高25.5～30.5億円（前年比+0.2～19.9%）、当期純利益1.6～2.0億円を計画。
- **成長戦略**：金沢発着クルーズの販路拡大、MSCベリッシマ等新商品投入による需要開拓。
- **リスク要因**：クルーズ需要回復遅延、為替変動、燃料費高騰。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**：通期予想配当20円（前期18円）、株主還納は継続。
- **セグメント戦略**：旅行業に経営資源集中、旅館事業は収益基盤強化。
- **人員体制**：特記事項なし。