決算
2026-01-13T16:00
2026年２月期第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社MS&Consulting (6555)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社MS&Consulting（証券コード:6555）
- **決算期間**: 2026年2月期第3四半期（2025年3月1日～2025年11月30日）
- 総合評価: 収益性の劇的改善により営業利益が前年同期比190%増と驚異的な成長を達成。原価率2.5ポイント低下と販管費率1.6ポイント低下によるダブル効果が利益拡大を牽引。ただし通期予想では投資増加に伴う減価償却費増が利益を圧迫する見込み。
- 主な変化点:
- 売上原価率71.1%→68.6%に改善
- 自己資本比率76.6%→79.7%に向上
- 現金保有高326百万円増加
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|---------------|--------|
| 売上高 | 1,895 | +3.1% |
| 営業利益 | 136 | +190.1% |
| 経常利益 | 135 | +196.6% |
| 当期純利益 | 96 | +173.6% |
| EPS（円） | 22.57 | +160% |
| 配当金 | 0円 | 変更なし |
**業績コメント**:
- **増収要因**: 主力事業のミステリーショッピングリサーチ（国内調査+5.2%）、コンサルティング（補助金支援+147.3%）
- **増益要因**: AI活用によるレポートチェックコスト削減、LINE活用でモニターアサインコスト低減
- **課題**: SaaS事業が外食日次決算システム終了の影響で22.2%減収
- **特記事項**: 受注高36.4%増（コンサルティングは77.6%増）
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|-----|--------|
| **流動資産** | 1,319 | +21.2% |
| 現金及び預金 | 906 | +56.4% |
| 営業債権 | 346 | -23.9% |
| 棚卸資産 | 29 | +261.3% |
| **固定資産** | 2,294 | +0.2% |
| 有形固定資産 | 26 | -16.3% |
| 無形固定資産 | 1,826 | ±0% |
| **資産合計** | 3,613 | +7.0% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|-----|--------|
| **流動負債** | 745 | -4.3% |
| 短期借入金 | 118 | -18.8% |
| **固定負債** | 29 | -39.5% |
| **負債合計** | 774 | -6.4% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|-----|--------|
| 資本金 | 78 | ±0% |
| 利益剰余金 | 941 | +9.1% |
| 自己株式 | △62 | +82.6% |
| **純資産合計** | 2,839 | +11.3% |
| **負債純資産合計** | 3,613 | +7.0% |
**B/Sコメント**:
- 自己資本比率79.7%（前期比+3.1ポイント）で財務健全性向上
- 流動比率177%（前期143%）で短期支払能力改善
- 現金保有高906百万円（総資産の25.1%）で資金余力拡大
- 自己株式を296百万円処分し資本効率を改善
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上比率 |
|------|-----|--------|-----------|
| 売上高 | 1,895 | +3.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,300 | -0.6% | 68.6% |
| **売上総利益** | 595 | +11.9% | 31.4% |
| 販管費 | 477 | -3.1% | 25.1% |
| **営業利益** | 136 | +190.1% | 7.2% |
| **経常利益** | 135 | +196.6% | 7.1% |
| **当期純利益** | 96 | +173.6% | 5.0% |
**P/Lコメント**:
- 売上高営業利益率7.2%（前期2.5%から4.7ポイント改善）
- ROE（年率換算）13.5%（前期5.2%から大幅改善）
- 原価削減効果が顕著：外注費抑制・IT構成見直し
- 販管費では旅費交通費削減が貢献
### 5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） |
|------|---------------|
| 営業CF | +282 |
| 投資CF | -95 |
| 財務CF | +132 |
| フリーCF | +187 |
### 6. 今後の展望
- **通期予想（2026年2月期）**:
売上高2,746百万円（+7.6%）、営業利益24百万円（-24.5%）
- **成長戦略**:
- 海外エリアのモニター基盤構築
- 従業員エンゲージメント調査「チームアンケート」の拡販
- **リスク要因**:
人件費上昇・国内企業物価高による顧客企業の経営圧迫
- **投資計画**:
無形資産へ101百万円投資（前期比+6.6%）
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 通期予想配当0円（前期同様無配）
- **株主還元**: 自己株式296百万円処分（発行済株式数の2.1%減）
- **事業再編**: SaaS事業の一部終了（外食日次決算システム）
- **人事**: 代表取締役社長 辻秀敏、会長 並木昭憲の体制維持
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。前期比は前年同期との比較。