決算
2026-01-14T15:30
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社日宣 (6543)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社日宣
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日（2026年2月期第3四半期）
- 売上高・利益が全項目で前年同期比2桁増を達成し、投資事業組合運用益の計上により経常利益が3倍超に拡大。広告宣伝事業の収益性向上（売上高営業利益率9.1%→9.3%）と資産効率の改善が成長を牽引。
- **前期比主な変化点**:
- 売上高：+19.4%（4,055→4,842百万円）
- 営業利益：+41.3%（310→438百万円）
- 経常利益：+217.1%（327→1,036百万円）
### 2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前年同期比 |
|------|-------------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 4,842 | +19.4% |
| 営業利益 | 438 | +41.3% |
| 経常利益 | 1,036 | +217.1% |
| 当期純利益 | 665 | +244.4% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 170.89円 | 前年同期50.18円→+240.6% |
| 配当金 | 14.00円（前期末27.00円） | -48.1% |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 広告宣伝事業で「チャンネルガイド」の生産性向上（放送・通信業界売上高+15.0%）
- 外食チェーン向けデジタルマーケティング拡大（住まい・暮らし業界売上高+37.0%）
- 投資事業組合運用益581百万円の計上（前年同期7百万円）
- **セグメント別業績**:
- 広告宣伝事業：売上高4,715百万円（+19.8%）、利益434百万円（+45.8%）
- その他事業：売上高126百万円（+6.8%）、利益3百万円（-67.0%）
- **特記事項**: 株式会社Coral Capitalファンドの投資先株式売却により営業外収益581百万円を計上。
### 3. 貸借対照表（単位：百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動資産** | 3,027 | +556 |
| 現金及び預金 | 1,642 | -98 |
| 売掛金 | 1,128 | +562 |
| 棚卸資産 | 197 | +74 |
| **固定資産** | 2,924 | +508 |
| 有形固定資産 | 1,629 | -17 |
| 無形固定資産 | 278 | -72 |
| 投資有価証券 | 935 | +591 |
| **資産合計** | **5,951** | **+1,064** |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| **流動負債** | 1,452 | +601 |
| 買掛金 | 814 | +414 |
| 未払法人税等 | 339 | +224 |
| **固定負債** | 528 | -72 |
| 長期借入金 | 188 | -60 |
| **負債合計** | **1,980** | **+528** |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------|------|------------|
| 資本金 | 353 | +6 |
| 利益剰余金 | 3,454 | +508 |
| 自己株式 | △147 | +14 |
| **純資産合計** | **3,972** | **+536** |
| **負債純資産合計** | **5,951** | **+1,064** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 66.7%（前期末70.3%→3.6pt減）※負債増加による
- **流動比率**: 208.5%（前期末290.3%→81.8pt減）※買掛金増加の影響
- **特徴**: 投資有価証券が591百万円増（運用益計上）、売掛金が562百万円増と営業活動の拡大を反映。
- **懸念点**: 流動負債が601百万円増加し、短期の支払能力に注意が必要。
### 4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|------|------|-----------|------------|
| 売上高 | 4,842 | +19.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 3,548 | +17.1% | 73.3% |
| **売上総利益** | **1,293** | **+26.2%** | **26.7%** |
| 販管費 | 855 | +19.7% | 17.7% |
| **営業利益** | **438** | **+41.3%** | **9.0%** |
| 営業外収益 | 600 | +3,018% | 12.4% |
| **経常利益** | **1,036** | **+217.1%** | **21.4%** |
| **当期純利益** | **665** | **+244.4%** | **13.7%** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**:
- 売上高営業利益率：9.0%（前年同期7.6%）
- ROE（年率換算）: 22.4%（前年同期8.1%）
- **コスト構造**: 売上原価率73.3%→72.5%に改善。販管費率は17.7%で横ばい。
- **変動要因**: 営業外収益が投資運用益により582百万円増加し、経常利益率を21.4%に押し上げ。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 2026年2月期通期予想を据え置き（2025年12月12日公表値）
- **成長戦略**:
- 広告宣伝事業のデジタルマーケティング強化
- 地域新電力事業での自治体案件受注拡大
- M&Aによる事業ポートフォリオ拡充
- **リスク要因**: 米国関税政策・地政学リスク、広告費市場の減速懸念
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 当期配当14円（前期比-48.1%）。利益剰余金の減少（-157百万円）を反映。
- **M&A戦略**: 外食チェーン向け事業でM&Aを積極推進。
- **人員体制**: デジタル人材の採用拡大を継続。
（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記。一部端数処理あり。