1. 総評

• 会社名: 株式会社アイモバイル
• 決算期間: 2025年8月1日～2025年10月31日（2026年7月期第1四半期）
• 総合評価：売上高は前年比2.3倍と急成長したが、利益率が大幅に悪化。コンシューマ事業のプロモーションコスト増と広告事業の不振が収益を圧迫。自己資本比率が59.3%→42.4%に低下し、財務体質の変化が懸念材料。
• 主な変化点：
• 売上高：4,417百万円 → 10,146百万円（+129.7%）
• 営業利益：1,077百万円 → 8百万円（△99.2%）
• 現金預金：20,496百万円 → 6,317百万円（△69.2%）

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増減要因： - 売上高増：ふるさと納税事業が前年比254.2%増（9,563百万円）。制度改正に伴う駆け込み需要とプロモーション強化が寄与。 - 利益減：販管費が10,115百万円（売上高比率99.8%）と急増。広告事業の売上高が563百万円（△12.5%）と減収。 - 事業セグメント： - コンシューマ事業：売上高9,563百万円（+254.2%）、利益76百万円（△93.0%） - インターネット広告事業：売上高563百万円（△12.5%）、損失50百万円

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 流動資産 | 29,555 | +5,720 | | 現金及び預金 | 6,317 | △14,179 | | 売掛金 | 9,746 | +7,366 | | 前払費用 | 4,257 | +3,488 | | 未収入金 | 9,182 | +9,043 | | 固定資産 | 5,105 | +1,677 | | 有形固定資産 | 1,158 | +74 | | 投資その他の資産 | 3,546 | +1,583 | | 資産合計 | 34,661 | +7,397 |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 流動負債 | 19,789 | +8,877 | | 販売促進引当金 | 7,628 | +4,684 | | 預り金 | 6,232 | +1,463 | | 未払金 | 2,715 | +1,560 | | 負債合計 | 19,921 | +8,878 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 資本金 | 152 | 0 | | 利益剰余金 | 15,637 | △1,497 | | 自己株式 | △1,234 | +14 | | 純資産合計 | 14,740 | △1,481 | | 自己資本比率 | 42.4% | △16.9pt |

貸借対照表コメント： - 流動比率：149.4%（29,555/19,789）と短期的な支払能力は維持 - 現金預金が14,179百万円減少し、売掛金が7,366百万円増加。営業キャッシュフローの悪化懸念 - 負債増の主因は販売促進引当金（+4,684百万円）で、プロモーション費用の未払い増加を反映

4. 損益計算書（単位：百万円）

損益計算書コメント： - 売上高営業利益率が0.1%（前年同期24.4%）と大幅悪化 - 販管費が売上高の99.7%を占め、前年比2倍超増加。ふるさと納税のプロモーション費急増が主因 - ROE（年率換算）：1.1% → 前年同期8.3%から大幅低下

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期CF開示なし）

6. 今後の展望

• 2026年7月期通期予想：
• 売上高：22,000百万円（+2.2%）
• 営業利益：4,500百万円（+8.9%）
• 当期純利益：3,120百万円（+5.5%）
• 成長戦略：
• 「ふるなびマネー」「スマートプライスプラン」等の新サービス展開
• 太陽光発電所の拡大（25ヶ所→計画増設中）
• 広告事業の構造改革（OEMソリューション提供）

7. その他の重要事項

• 配当方針：通期予想配当27.00円（前期比+1.00円）
• 連結範囲変更：株式会社サイバーコンサルタントを除外
• リスク要因：
• ふるさと納税制度の規制強化
• アドネットワーク市場の成長鈍化
• 新事業の収益化遅延

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載、増減率は前年同期比