適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ソシオネクスト（2026年3月期第2四半期（中間期）、2025年4月1日～2025年9月30日）。当中間期の連結業績は売上高12.1%減、営業利益75.8%減と大幅悪化し、データセンター／ネットワーク分野の中国市場需要低迷、新規量産品の粗利率低下、開発投資負担が重荷となった。総資産は前期末比2.2%減の1681億3000万円、純資産は5.2%減の1299億6700万円で、自己資本比率は77.3%（前期末80.5%）と健全性を維持。一方でキャッシュ減少が目立つ。 ### 2. 業績結果 - 売上高（営業収益）：87,209百万円（前年同期比 △12.1%） - 営業利益：3,767百万円（同 △75.8%） - 経常利益：2,792百万円（同 △80.9%） - 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益）：2,058百万円（同 △82.2%） - 1株当たり当期純利益（EPS）：11.70円 - 配当金：第2四半期末 25.00円（通期予想 50.00円） **業績結果に対するコメント**： 売上減は製品売上（703億5700万円、同12.0%減）とNRE売上（164億2800万円、同12.4%減）の両面で、中国市場通信機器需要減少が影響。新規量産開始による製品原価率上昇（売上原価率51.9%、前年45.6%）と開発投資継続で営業利益率4.3%（同15.7%）へ急低下。為替円高（1ドル146円）も営業外費用増に寄与。単一セグメント（Solution SoC）でデータセンター／ネットワーク、オートモーティブ、スマートデバイスが主収益源だが、全体低調。特筆は第1四半期底打ち後の第2四半期売上回復。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 121,293 | △4,997 | | 現金及び預金 | 40,678 | △32,159 | | 受取手形及び売掛金 | 40,449 | +8,840 | | 棚卸資産 | 28,224 | +11,186 | | その他 | 12,942 | +7,136 | | 固定資産 | 46,837 | +2,815 | | 有形固定資産 | 25,185 | +2,847 | | 無形固定資産 | 14,706 | +298 | | 投資その他の資産 | 6,946 | △330 | | **資産合計** | 168,130 | △2,182 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 36,159 | +4,888 | | 支払手形及び買掛金 | 17,561 | +5,625 | | 短期借入金 | - | - | | その他 | 18,598 | △737 | | 固定負債 | 2,004 | +9 | | 長期借入金 | - | - | | その他 | 2,004 | +9 | | **負債合計** | 38,163 | +4,897 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 128,026 | △7,211 | | 資本金 | 33,009 | +38 | | 利益剰余金 | 71,867 | △2,385 | | その他の包括利益累計額 | 1,941 | +132 | | **純資産合計** | 129,967 | △7,079 | | **負債純資産合計** | 168,130 | △2,182 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率77.3%（前期末80.5%）と高水準で財務安全性高いが、純資産減は利益計上・配当・自己株式取得による。流動比率335.6倍（流動資産÷流動負債、前期403.9倍）と当座比率も潤沢だが、現金減少（△32,159百万円）と棚卸・売掛増（△19,067百万円）が課題。資産構成は流動資産72%、負債増は買掛金主導の量産投資反映。固定資産増は開発設備投資による。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高（営業収益） | 87,209 | △12.1% | 100.0% | | 売上原価 | 45,274 | +0.2% | 51.9% | | **売上総利益** | 41,935 | △22.3% | 48.1% | | 販売費及び一般管理費 | 38,168 | △0.7% | 43.8% | | **営業利益** | 3,767 | △75.8% | 4.3% | | 営業外収益 | 229 | △10.5% | 0.3% | | 営業外費用 | 1,204 | +2.5% | 1.4% | | **経常利益** | 2,792 | △80.9% | 3.2% | | 特別利益 | - | -100.0% | 0.0% | | 特別損失 | - | - | 0.0% | | 税引前当期純利益 | 2,792 | △83.0% | 3.2% | | 法人税等 | 734 | △84.8% | 0.8% | | **当期純利益** | 2,058 | △82.2% | 2.4% | **損益計算書に対するコメント**： 総利益率48.1%（前期54.5%）低下は新規低粗利品量産影響、営業利益率4.3%（同15.7%）急落で収益性悪化。ROE（年率換算）は約3.2%と低調。コスト構造は売上原価51.9%、SG&A43.8%で開発費負担重く、為替差損1,131百万円が経常圧迫。前期特別利益（固定資産売却益）なし。全体としてマージン圧縮が主変動要因。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー：△6,603百万円（前年同期 +14,143百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー：△10,954百万円（同 △4,722百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー：△9,629百万円（同 △4,320百万円） - フリーキャッシュフロー：△17,557百万円 現金及び現金同等物残高45,678百万円（前期末72,837百万円、前中間期末73,967百万円から大幅減少）。営業CF悪化は売掛・棚卸増、投資CFは設備・IP取得増大、財務CFは自己株取得・配当支払い。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正後）：売上高190,000百万円（前回予想比+15,000百万円、前期比+0.8%）、営業利益10,000百万円（同△60.0%）、経常利益9,000百万円（△64.2%）、純利益6,700百万円（△65.8%）、EPS38.17円。売上上方は新規量産好調・円安寄与、利益下方は粗利率改善遅れ・開発費増。 - 中期戦略：データセンター／オートモーティブ等大型商談拡大、Arm/TSMC連携による2nmプロセス・チップレット対応。 - リスク要因：地政学リスク、中国経済低迷、為替変動（前提1ドル=130円）。 - 成長機会：NRE→製品売上転換、先端技術投資回収。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：単一セグメント（Solution SoC）で詳細省略。 - 配当方針：通期1株当たり50円維持（修正なし）。 - 株主還元施策：自己株式取得（5,000百万円、272万2400株）、役員報酬BIP信託・ESOP信託導入（自己株1,212,000株処分）。 - M&Aや大型投資：記載なし（設備投資は開発関連）。 - 人員・組織変更：記載なし。