決算短信
2025-11-06T15:30
2025年12月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
湖北工業株式会社 (6524)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
湖北工業株式会社の2025年12月期第3四半期連結決算（2025年1月1日～9月30日）は、売上高が前年同期比2.8%増の12,480百万円と緩やかな成長を示したが、為替差損や特別損失の影響で経常利益15.0%減、当期純利益21.1%減と利益が減少した。リード端子事業の高付加価値製品拡販と生産効率化が寄与し営業利益は微増。一方、光部品・デバイス事業では一時的な調整があったものの回復傾向。総資産は前期末比10.2%減の25,765百万円、自己資本比率は84.1%（同2.4pt増）と高い水準を維持し、財務基盤は強固。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 12,480 | +2.8 |
| 営業利益 | 3,198 | +0.8 |
| 経常利益 | 2,827 | -15.0 |
| 当期純利益 | 1,754 | -21.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 67.12円 | -18.6 |
| 配当金 | 中間0.00円（期末予想30.00円） | 維持 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はリード端子事業（6,359百万円、+1.2%）と光部品・デバイス事業（6,120百万円、+4.6%）の寄与で増加したが、営業利益は微増にとどまり、経常利益は為替差損（413百万円）の拡大と営業外費用の増加が主因。当期純利益は特別損失（減損損失310百万円）の計上と税効果で減少。リード端子事業は高付加価値製品拡販と歩留まり改善でセグメント利益87.5%増と好調、光部品・デバイス事業は海底ケーブル向け製品の回復も在庫調整でセグメント利益8.2%減。全体として収益構造改善が進むが、為替変動が課題。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 15,315 | -3,016 |
| 現金及び預金 | 7,271 | -2,056 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,734 | +721 |
| 棚卸資産 | 2,440 | -319 |
| その他 | 2,870 | -1,362 |
| 固定資産 | 10,449 | +96 |
| 有形固定資産 | 7,710 | -450 |
| 無形固定資産 | 718 | -181 |
| 投資その他の資産 | 2,020 | +728 |
| **資産合計** | 25,765 | -2,919 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 1,942 | -1,003 |
| 支払手形及び買掛金 | 898 | +198 |
| 短期借入金 | 記載なし | -208 |
| その他 | 1,044 | -993 |
| 固定負債 | 2,150 | -159 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,150 | -159 |
| **負債合計** | 4,092 | -1,162 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 19,825 | -1,528 |
| 資本金 | 350 | 0 |
| 利益剰余金 | 16,290 | +945 |
| その他の包括利益累計額 | 1,847 | -229 |
| **純資産合計** | 21,672 | -1,758 |
| **負債純資産合計** | 25,765 | -2,919 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率84.1%（前期末81.7%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率（流動資産/流動負債）は7.9倍（前期末6.2倍）と潤沢で、当座比率も良好。資産は現金・預金と有価証券の減少が主因で総資産縮小、負債は未払法人税等の減少で軽減。純資産減は自己株式取得・消却（資本剰余金2,261百万円減）と為替換算調整の影響だが、利益剰余金増加で内部留保は堅調。全体としてキャッシュリッチなバランス構造。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 12,480 | +2.8 | 100.0% |
| 売上原価 | 7,110 | +3.7 | 56.9% |
| **売上総利益** | 5,370 | +1.7 | 43.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,171 | +3.1 | 17.4% |
| **営業利益** | 3,198 | +0.8 | 25.6% |
| 営業外収益 | 118 | -52.6 | 0.9% |
| 営業外費用 | 489 | +404.1 | 3.9% |
| **経常利益** | 2,827 | -15.0 | 22.6% |
| 特別利益 | 155 | - | 1.2% |
| 特別損失 | 310 | - | -2.5% |
| 税引前当期純利益 | 2,671 | -19.7 | 21.4% |
| 法人税等 | 916 | -16.9 | 7.3% |
| **当期純利益** | 1,754 | -21.1 | 14.1% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率43.0%（前期41.5%）と改善も、販管費増で営業利益率25.6%（同26.2%）微減。経常利益率は為替差損拡大で低下。ROEは算出不能だが、高い営業利益率が収益性強み。コスト構造は売上原価比率安定、販管費コントロール必要。変動要因は為替（期中平均1ドル148.09円）と特別損失（減損310百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費は719百万円（前期696百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年1-12月）：売上高17,360百万円（+9.0%）、営業利益4,644百万円（+17.9%）、経常利益4,216百万円（-13.2%）、当期純利益2,538百万円（-22.0%）、EPS97.31円。修正なし。
- 中期計画：リード端子事業の高付加価値化・生産効率化、光部品・デバイス事業の次世代製品開発（マルチコアファイバ対応）、高純度石英ガラス（SSG®）量産体制構築。
- リスク要因：為替変動、EV市場低迷、中国経済減速、米通商政策。
- 成長機会：AI・データセンター需要、海底ケーブル容量拡大、半導体関連SSG®拡販。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：リード端子事業売上6,359百万円（+1.2%）、利益555百万円（+87.5%）。光部品・デバイス事業売上6,120百万円（+4.6%）、利益2,642百万円（-8.2%）。
- 配当方針：年間30.00円（中間0.00円、期末30.00円）維持。
- 株主還元施策：2025年2月自己株式取得1,100,000株・消却1,000,000株（資本剰余金等減少）。
- M&Aや大型投資：エピフォトニクス株式取得によるのれん発生（第2四半期）。
- 人員・組織変更：記載なし。