2025年２月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社オキサイド (6521)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社オキサイド、2025年2月期（連結、2024年3月1日～2025年2月28日）。当期は売上高が27.1%増の8,394百万円と大幅増収、半導体事業の過去最高売上と新領域事業の回復により営業・経常利益が黒字転換を果たした。ただし、Raicol社関連のれん減損損失等特別損失3,092百万円により当期純損失が前期比拡大の2,703百万円となった。財政状態は総資産が1,045百万円減の18,206百万円、純資産が2,197百万円減の5,412百万円と悪化したが、営業CFが黒字転換しキャッシュポジション改善。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,394 | 27.1 |
| 営業利益 | 126 | - |
| 経常利益 | 230 | - |
| 当期純利益 | △2,703 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △243.91円 | - |
| 配当金 | 0.00円 | - |
業績結果に対するコメント： - 増収の主因は半導体事業（前期比49.8%増、4,703百万円、過去最高）と新領域事業（同31.5%増、2,464百万円）の回復。Raicol社低調とヘルスケア事業減収（同23.0%減、1,226百万円）が一部相殺。 - 営業黒字転換は売上総利益率向上（28.8%、前期28.5%）と販管費抑制による。特別損失（減損2,723百万円、棚卸廃棄364百万円）が純損失拡大要因。 - EBITDAマージン13.6%（前期比+14.8pt）とキャッシュ創出力回復が特筆。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 8,524 | +965 | | 現金及び預金 | 2,245 | +614 | | 受取手形及び売掛金 | 1,812 | +434 | | 棚卸資産 | 4,102 | +5 | | その他 | 368 | △87 | | 固定資産 | 9,682 | △2,010 | | 有形固定資産 | 8,906 | +774 | | 無形固定資産 | 287 | △2,757 | | 投資その他の資産| 490 | △27 | | 資産合計 | 18,206 | △1,045 |
【負債の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 6,347 | +1,745 | | 支払手形及び買掛金 | 366 | +105 | | 短期借入金 | 2,900 | +1,400 | | その他 | 3,081 | +240 | | 固定負債 | 6,446 | △593 | | 長期借入金 | 6,211 | △427 | | その他 | 235 | △166 | | 負債合計 | 12,793 | +1,152 |
【純資産の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 5,018 | △2,443 | | 資本金 | 3,307 | +130 | | 利益剰余金 | △2,051 | △2,703 | | その他の包括利益累計額 | 395 | +246 | | 純資産合計 | 5,413 | △2,197 | | 負債純資産合計 | 18,206 | △1,045 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率29.7%（前期39.5%）と低下、純損失と借入依存進行が要因。 - 流動比率134%（流動資産/流動負債）、当座比率112%（現預金等/流動負債）と短期安全性維持。 - 資産構成は棚卸・有形固定資産中心、無形資産（のれん・顧客関連）が全額減損で消失。負債は短期借入増で流動負債拡大。 - 主変動：建設仮勘定+866百万円、無形資産△2,757百万円、短期借入+1,400百万円。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,395 | 27.1 | 100.0% |
| 売上原価 | 5,134 | 8.7 | 61.2% |
| 売上総利益 | 3,261 | 73.1 | 38.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,134 | 9.3 | 37.3% |
| 営業利益 | 126 | - | 1.5% |
| 営業外収益 | 304 | △28.9 | 3.6% |
| 営業外費用 | 200 | △5.0 | 2.4% |
| 経常利益 | 230 | - | 2.7% |
| 特別利益 | 29 | △90.1 | 0.3% |
| 特別損失 | 3,093 | - | 36.8% |
| 税引前当期純利益 | △2,834 | - | △33.8% |
| 法人税等 | △130 | - | 1.5% |
| 当期純利益 | △2,704 | - | △32.2% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率38.8%（前期28.5%）と大幅改善、原価率低下。営業利益率1.5%（前期△14.9%）で黒字転換も低水準。 - ROE1.2%（前期△5.5%）、収益性回復途上。コスト構造は原価61.2%、販管37.3%で固定費重く、売上増が利益率押し上げ。 - 主変動：為替差益+178百万円、減損損失発生。特別損失が純利益圧迫。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 885百万円（前期△953百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,544百万円（前期△6,142百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 1,277百万円（前期7,300百万円）
- フリーキャッシュフロー: △659百万円（営業+投資）
6. 今後の展望
- 2026年2月期業績予想: 売上高8,713百万円（+3.8%）、営業利益409百万円、経常利益242百万円、当期純利益74百万円（黒字転換）。
- 中期計画: 研究開発投資継続（売上比15.3%）、営業利益率中期的12%目標。半導体メンテ需要堅調、ヘルスケア新規拡大。
- リスク要因: 中東紛争長期化（Raicol社）、半導体市場不透明、米関税政策、為替変動。
- 成長機会: データセンター・PETトップメーカー取引本格化、設備稼働率向上。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 光学事業単一だが、半導体4,703百万円（+49.8%）、新領域2,464百万円（+31.5%）、ヘルスケア1,226百万円（△23.0%）。
- 配当方針: 無配継続（2026年予想も0円）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 新規連結子会社「株式会社オキサイドパワークリスタル」。有形固定資産取得1,660百万円。
- 人員・組織変更: 記載なし。継続企業前提注記あり。