1. 総評

株式会社ＮＦＫホールディングスの2026年3月期第3四半期連結累計期間の業績は、前年同期比で売上高が大幅に増加し、利益面も大きく改善しました。これは、株式会社キャストリコの連結子会社化によるエレクトロニクス関連事業の新規参入が主な要因です。工業炉燃焼装置関連事業は減収となりましたが、営業損失は大幅に縮小しました。全体として、積極的な事業拡大戦略が奏功し、収益性が大きく向上した非常に良好な決算結果と言えます。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比 (%)
売上高（営業収益）	2,233	73.8%
営業利益	103	－
経常利益	92	－
親会社株主に帰属する四半期純利益	75	－
1株当たり当期純利益（円）	1.64	－
配当金（年間予想）	0.00	－

業績結果に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間における業績は、前年同期比で売上高が73.8%増と大幅に増加しました。これは、株式会社キャストリコを連結子会社化したことにより、エレクトロニクス関連事業が新たに加わったことが主な要因です。利益面では、前年同期の営業損失から1億3百万円の黒字に転換し、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益も大幅に改善しました。工業炉燃焼装置関連事業は売上高が1.5%減となりましたが、営業損失は1億17百万円から20百万円へと大幅に縮小しました。その他事業も売上高は微増しましたが、営業利益は7.8%減となりました。全体として、事業拡大と収益体質強化への取り組みが業績に大きく貢献した結果と言えます。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 5,881 | 55.9% | | 現金及び預金 | 3,571 | 38.2% | | 受取手形及び売掛金 | 1,096 | 75.1% | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 264 | △23.5% | | 固定資産 | 2,140 | 8.6% | | 有形固定資産 | 595 | 34.5% | | 無形固定資産 | 457 | 記載なし | | 投資その他の資産 | 1,086 | △28.8% | | 資産合計 | 8,021 | 39.7% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |--------------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 698 | 71.1% | | 支払手形及び買掛金 | 353 | 26.3% | | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 183 | 364.7% | | 固定負債 | 745 | 321.2% | | 長期借入金 | 522 | 1970.5% | | その他 | 24 | 59.2% | | 負債合計 | 1,444 | 146.8% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | |--------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 5,800 | 11.8% | | 資本金 | 100 | 0.0% | | 利益剰余金 | 1,823 | 4.4% | | その他の包括利益累計額 | 47 | 記載なし | | 純資産合計 | 6,576 | 27.5% | | 負債純資産合計 | 8,021 | 39.7% |

貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期連結会計期間末の資産合計は80億21百万円となり、前連結会計年度末から39.7%増加しました。これは主に、株式会社キャストリコの連結子会社化に伴うのれんの計上（4億55百万円）や、現金及び預金の増加（9億87百万円）、受取手形、売掛金及び契約資産の増加（4億7千万円）によるものです。一方で、投資有価証券の減少（5億85百万円）もあり、投資その他の資産は減少しました。 負債合計は14億44百万円と、前連結会計年度末から146.8%と大幅に増加しました。特に固定負債の増加が顕著で、長期借入金が4億97百万円増加しました。これは、企業結合に伴う資金調達などが影響していると考えられます。 純資産合計は65億76百万円となり、前連結会計年度末から27.5%増加しました。これは、資本剰余金の増加（5億35百万円）や、親会社株主に帰属する四半期純利益の計上によるものです。 自己資本比率は72.9%と高い水準を維持しており、財務の健全性は良好です。流動比率や当座比率などの安全性指標は、詳細なデータがないため算出できませんが、流動資産の増加と流動負債の増加率を考慮すると、一定の安全性が保たれていると推測されます。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比 (%)	売上高比率 (%)
売上高（営業収益）	2,233	73.8%	100.0%
売上原価	1,585	104.0%	70.9%
売上総利益	647	35.4%	29.0%
販売費及び一般管理費	543	59.1%	24.3%
営業利益	103	－	4.6%
営業外収益	53	129.2%	2.4%
営業外費用	65	7796.4%	2.9%
経常利益	92	－	4.1%
特別利益	42	－	1.9%
特別損失	0	－	0.0%
税引前当期純利益	134	－	6.0%
法人税等	39	8.6%	1.7%
当期純利益	95	－	4.3%

損益計算書に対するコメント： 売上高は前年同期比73.8%増と大幅に増加しました。売上原価も104.0%増と売上高の増加率を上回ったため、売上総利益は35.4%増にとどまりました。しかし、販売費及び一般管理費の増加率が59.1%と売上高の増加率を下回ったため、営業利益は前年同期の営業損失から1億3百万円の黒字に転換しました。 営業外収益は129.2%増と大きく増加しましたが、営業外費用も7796.4%増と大幅に増加しました。これは、株式会社キャストリコの連結子会社化に伴う株式交付費（28百万円）や持分法による投資損失（34百万円）などが影響していると考えられます。 特別利益として42百万円の段階取得に係る差益が計上されており、これが税引前当期純利益を押し上げました。 最終的な当期純利益は95百万円となりました。親会社株主に帰属する当期純利益は75百万円です。 売上高営業利益率は4.6%、売上高経常利益率は4.1%となり、収益性が大きく改善しました。ROEなどの収益性指標は、詳細なデータがないため算出できません。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当第3四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。 ただし、減価償却費は22723千円、のれんの償却額は16857千円です。

6. 今後の展望

2026年3月期の通期連結業績予想は、売上高33億50百万円（前期比60.9%増）、営業利益1億55百万円（前期比13.0%増）、経常利益1億55百万円（前期比0.7%増）、親会社株主に帰属する当期純利益1億20百万円（前期比13.6%増）と予想されています。 株式会社キャストリコの連結子会社化によるエレクトロニクス関連事業の貢献が、通期業績を牽引すると見込まれます。 リスク要因としては、原材料価格の高止まりや円安基調の継続、米国の関税引き上げの影響などが挙げられています。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 工業炉燃焼装置関連: 売上高 12億65百万円（前年同期比1.5%減）、営業損失 20百万円（前年同期は営業損失1億17百万円）
  • エレクトロニクス関連: 売上高 9億66百万円、営業利益 38百万円（新規セグメント）
  • その他: 売上高 2億12百万円（前年同期比0.5%増）、営業利益 1億82百万円（前年同期比7.8%減）
• 配当方針: 2026年3月期は年間配当予想0円となっています。
• 株主還元施策: 現時点では具体的な株主還元施策に関する情報は記載されていません。
• M&Aや大型投資: 株式会社キャストリコの簡易株式交付による子会社化を実施しました。
• 人員・組織変更: 株式会社キャストリコの連結子会社化に伴い、報告セグメントに「エレクトロニクス関連」が追加されました。