1. 総評

• 会社名: 株式会社ニチダイ（証券コード: 6467）
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 総合評価: 売上高・利益ともに前年同期を下回り、営業損失転落など深刻な業績悪化が顕著。国内自動車産業の需要減退が主要因で、海外事業も回復力不足。
• 前期比変化点:
• 売上高5.4％減、営業利益△309百万円（前年同期+83百万円）
• 現金預金11.7億円減少、借入金6.9億円返済
• 自己資本比率74.3％（前年同期72.2％）と財務基盤は維持

2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期	前年同期	増減率
売上高	8,152百万円	8,614百万円	△5.4％
営業利益	△309百万円	+83百万円	―
経常利益	△274百万円	+118百万円	―
当期純利益	△423百万円	+14百万円	―
EPS（円）	△46.85	+1.66	―
配当金（年間見込）	6.00円	6.00円	0％

業績コメント:
- 減収要因: 国内自動車メーカーの生産調整が影響（金型事業△5.4％、精密部品△5.1％、フィルタ△5.8％減）
- 損失拡大: 売上総利益△19.3％減、販管費4.0％増で営業損失転落
- 特記事項: 事業再編費用2,769万円が特別損失計上

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 6,947 | △17.0％ | | 現金及び預金 | 1,830 | △39.1％ | | 受取手形・売掛金 | 2,048 | △19.5％ | | 棚卸資産 | 1,551 | △2.6％ | | 固定資産 | 7,080 | +4.1％ | | 有形固定資産 | 5,875 | +5.3％ | | 資産合計 | 14,027 | △7.6％ |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 2,964 | △15.3％ | | 買掛金 | 1,005 | △5.0％ | | 短期借入金 | 900 | △25.0％ | | 固定負債 | 427 | △14.9％ | | 負債合計 | 3,391 | △15.3％ |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 株主資本 | 8,910 | △5.2％ | | 利益剰余金 | 6,347 | △7.0％ | | 純資産合計 | 10,636 | △4.8％ | | 負債純資産合計 | 14,027 | △7.6％ |

貸借対照表コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率74.3％（前年同期72.2％）と高水準維持
- 流動性悪化: 現金預金が39％減少し流動比率234→234％（前期239％）
- 負債削減: 借入金6.9億円返済で有利子負債圧縮

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	8,153	△5.4％	100.0％
売上原価	6,780	△1.9％	83.2％
売上総利益	1,373	△19.3％	16.8％
販管費	1,682	+4.0％	20.6％
営業利益	△309	―	△3.8％
経常利益	△274	―	△3.4％
当期純利益	△423	―	△5.2％

損益計算書コメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率△3.8％（前年同期+1.0％）
- 原価率上昇: 売上原価比率83.2％（前年同期80.2％）
- 固定費増: 販管費が前年比6.4億円増で損失拡大

5. キャッシュフロー

記載なし（四半期CF開示なし）

6. 今後の展望

• 通期予想: 売上高112.5億円（△3.0％）、営業損失2億円
• リスク要因: 自動車産業の回復遅延・為替変動
• 成長機会: 海外向け精密部品の受注増（前年比19.8％増）

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間6円維持（前期同額）
• 事業再編: 33百万円の特別損失計上
• セグメント: 海外売上高比率37.6％（前年33.2％）に拡大

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分析総括:
ニチダイは財務基盤の堅牢さ（自己資本比率74％）を強みとするも、国内自動車産業の不振により収益構造が悪化。海外事業拡大やコスト構造見直しが今後の業績回復の鍵となる。投資家は中期戦略の具体化を注視すべき。